Info su arbitraggio

[ste2701]

Buongiorno a tutti!

E’ la prima volta che scrivo su questo forum, ma leggendolo da tempo posso dire che si tratta di uno strumento che fornisce spunti interessanti ed informazioni molto utili.

Per questo vorrei sapere da voi, esperti in materia, qual è il modo corretto di calcolare il profitto ottenibile da un arbitraggio (spero sia questo il termine corretto) di un’obbligazione.
Nella fattispecie, possedendo in portafoglio un’obbligazione con durata residua 4 anni, tasso di interesse lordo 4,625%, pagata 94 e che oggi vale 105, e supponendo di volerla convertire con un’altra obbligazione (ancora da definire), come faccio a sapere se e quanto sarà conveniente tale operazione?

Grazie mille.

[basispoint]

L'operazione che descrivi NON è un arbitraggio.

Sulla convenienza puoi fare solo valutazioni ex - post alla luce dell'andamento dei tassi

[Haganah]

il tuo sarebbe un semplice confronto tra rendimenti (intesi come capital gain + flussi cedolari attualizzati)

[massimarca]

Per arbitraggio si intende la negoziazione dello stesso titolo su due mercati diversi (cercando di guadagnare qualche euro).

[ste2701]

Anzitutto grazie mille del chiarimento.

Approfitto della vostra gentilezza per chiedervi allora se a fronte di una plus-valenza di più di 10 punti e specificando che il titolo in questione è GE CAPITAL EURO FUNDING (XS0178807649), voi sareste propensi alla vendita oppure no? In caso affermativo, quale obbligazione mi consigliereste di acquistare in sostituzione?

Grazie mille.

[balcarlo]

Originalmente inviato da ste2701

Buongiorno a tutti!

E’ la prima volta che scrivo su questo forum, ma leggendolo da tempo posso dire che si tratta di uno strumento che fornisce spunti interessanti ed informazioni molto utili.

Per questo vorrei sapere da voi, esperti in materia, qual è il modo corretto di calcolare il profitto ottenibile da un arbitraggio (spero sia questo il termine corretto) di un’obbligazione.
Nella fattispecie, possedendo in portafoglio un’obbligazione con durata residua 4 anni, tasso di interesse lordo 4,625%, pagata 94 e che oggi vale 105, e supponendo di volerla convertire con un’altra obbligazione (ancora da definire), come faccio a sapere se e quanto sarà conveniente tale operazione?

Grazie mille.

Ciao, al prezzo di 105 il rendimento netto è del 2,69%.........dovresti trovare un titolo a 4 anni che ti offra qualcosa in più.........

[srraundd]

Originalmente inviato da balcarlo

Ciao, al prezzo di 105 il rendimento netto è del 2,69%.........dovresti trovare un titolo a 4 anni che ti offra qualcosa in più.........

e ce ne sono parecchi, vedi il thread su morgan stanley oppure le 2 obbligazioni KBC