Obbligazione in offerta NORDEA BANK AB

[Aerofin]

A partire dal 05.11.2009 e sino al 26.11.2009, salvo chiusura anticipata, con regolamento il 01.12.2009 sarà in offerta l'obbligazione a tasso indicizzato denominata:
- Nordea Bank AB Tasso Variabile con Tasso Minimo e Massimo Dicembre 2014 (cod ISIN XS0464440279).

E’ sottoscrivibile presso Intesa San Paolo…non ho idea se anche presso altri Istituti…
Corrisponde una cedola annua lorda pari all’Euribor a 6 mesi con tasso minimo al 2,50% e tasso massimo pari al 4% (lordi)
Buono il rating…

Vabbè va, visto che siete simpatici…vi allego anche la Scheda prodotto

Saluti

[basispoint]

A prescindre dalla struttura, su cui ciascuno fa le proprie valutazioni in base alle aspettative di mercato (a me non piace), mi sembra che Nordea stia pagando un po' cara la possibilità di piazzare sulla rete Intesa.

1.72 per il derivato + 2.57 di commissioni varie a Intesa e IMI fanno circa 92 bps running, un funding decisamente maggiore dei livelli benchmark dell'emittente.

Cosa ne pensa Smoking Gun?

[Pasking]

non sta pagando + 92, ma di meno. comunque un ottimo titolo e prezzato bene, di un emittente molto solido.

sottoscrivibile solo da Intesa Sanpaolo, confermo

[basispoint]

Ho fatto i conti sulla base dei dati del prospetto: balleranno alcuni basis points non di più.

Resta il fatto che è emessa a un livello ben più alto del secondario: probabilmente sconta il nome poco conosciuto dal retail

[Pasking]

guarda l'all-in è più basso di più di 10 bps. In realtà è il secondario dell'emittente che ha stretto molto da quando è stata negoziata questa operazione. Se dovesse uscire oggi pagherebbe meno, intorno a 60. Comunque non c'è nessuno scotto da pagare per accedere alla rete o nome poco conosciuto. La rete Intesa Sanpaolo richiede che l'emittente paghi uno spread almeno pari al secondario e così era al momento della negoziazione del deal, tutti quelli che collocano su Intesa li trovi e li troverai sempre così, non è un tema di poca notorietà o altro

[basispoint]

Bene, grazie dell'info. Mi sembra anche una policy piuttosto fair.

[Gigi11]

Mi hanno chiesto un parere, a me non sembra un granchè soprattutto da prendere in collocamento
Paga Eur6m con floor 2,5 e cap 4
Appena va sul secondario si deprezzerà?
Che dite?

[Gigi11]

Ragazzi secondo voi il titolo sul tlx andrà sotto la pari oppure è destinato ad apprezzarsi?
Non ho capito tanto bene i discorsi sui 92 bps running cosa sono?
Scusate la domanda... abbiate pazienza

[The Beast]

Originalmente inviato da Gigi11

Mi hanno chiesto un parere, a me non sembra un granchè soprattutto da prendere in collocamento
Paga Eur6m con floor 2,5 e cap 4
Appena va sul secondario si deprezzerà?
Che dite?

dai il cap al 4 per un TV è castrante, e il floor bassino IMHO

[Gigi11]

Volevo capire bene i discorsi tecnici fatti sui 92 bps running ecc...
Giusto per curiosità