Obbligazioni tv con floor

[Rebirth]

Originalmente inviato da profe

Rebirth ho preso l'intesa it0004441009 a 104.48 scadenza 2-2-15 .prima di incrementare vorrei sapere la sua durazion e cioe' se dovessero aumentare i tassi di un punto ora come varierebbe il suo prezzo attuale .saluti e grazie a tutti

la cosa certa è che ad un aumento dei tassi corrsiponde senz'altro una diminuzione del prezzo, così come all'avvicinarsi della scadenza....per sapere di quanto all'aumento di un punto ci vorrebbe un esperto di matematica finanziaria, io non so aiutarti....

[Rebirth]

Originalmente inviato da Troglotrader

Ciao Rebirth, sempre complimenti per l'ottimo foglio excel. Lo aggiorni con powercell o utilizzi qualche altro tol?

il creatore non sono io, ma icecube. merito a lui....

Calcolo Rendimenti con foglio excell [3]

[Troglotrader]

e bravo ad Icecube!

[manububu]

Originalmente inviato da massimarca

Per rispondere bisognerebbe sapere che obiettivi hai?
Vuoi liquidare e vuoi sapere se è il momento giusto?
Oppure vuoi valutare se investirli in altro modo?

la verità è che non abbiamo le idee chiare (io e i miei familiari) quindi avere entrambe le risposte sarebbe il primo passo e avere un obiettivo sarebbe il passo successivo.

ho studiato un po' le mediobanca, nel concreto hanno reso 2 cedole al 3.9 e 3.6 lordo (quest'ultima in base al floor) e quotano sopra 100 (anche se sono state anche a 93 (a proposito dove posso trovare un grafico storico?)




SCHEDA PRODOTTO
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Salvo diversa indicazione, tutti i dati riportati sono aggiornati al 7.5.2009
Caratteristiche principali dello strumento
Il Titolo MEDIOBANCA EUR TV FLOOR 15.02.2014 ("Issue of up to Euro 2,000,000,000 Floating Rate Notes with
Minimum Rate February 2008 due February 2014") è un'obbligazione bancaria emessa da Mediobanca S.p.A. in Euro.
Il titolo corrisponde cedole variabili determinate e pagate con frequenza annuale. Ogni cedola non potrà essere inferiore a 3,6% del
valore nominale su base annua (Floor). E' previsto il rimborso del 100% del valore nominale alla scadenza, il 15.02.2014.
Componenti principali di rischio
Rischio di tasso d'interesse:
Alla scadenza il prezzo dell'obbligazione è pari al 100% del valore nominale.
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un aumento dei tassi di
interesse può comportare una riduzione del prezzo dell'obbligazione. Il rischio è tanto maggiore, quanto più è lunga la vita residua a
scadenza.
Rischio emittente:
Acquistando il titolo l'investitore diviene finanziatore dell'emittente e si espone al rischio che questo diventi insolvente e che quindi
non sia in grado di onorare gli impegni di pagamento.
Secondo l'ultimo giudizio espresso dall'agenzia S&P, tale rischio è remoto in quanto l'Emittente presenta una capacità molto elevata
di onorare tempestivamente i propri pagamenti. Una capacità di questo tipo non è molto vulnerabile agli eventi prevedibili (Si veda la
sezione rating).
In assenza di altri fattori di rischio che influenzino il prezzo dell'obbligazione e prima della scadenza, un peggioramento della
situazione finanziaria dell'Emittente o del rating può comportare una diminuzione del prezzo dell'obbligazione.
Rischio di liquidità:
In presenza di eventi straordinari, prima della scadenza può essere difficile per l'investitore vendere o liquidare le obbligazioni o
ottenere informazioni attendibili sul loro valore.
Si evidenzia che durante la vita del titolo la rilevanza dei fattori di rischio può mutare; rischi inizialmente secondari possono diventare
significativi. Prima di effettuare l'investimento, l'investitore deve informarsi presso il proprio intermediario sulla natura e sui rischi
dell'operazione.
Dati dell'emittente
Emittente Mediobanca S.p.A.
www.mediobanca.it
Rating del debito a lungo termine
AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C DD D
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che l'Emittente diventi insolvente e non
sia quindi in grado di onorare gli impegni di pagamento.
Caratteristiche dell'emissione
Codice ISIN XS0336285100
Status e grado di privilegio L'obbligazione non è subordinata.
Data di godimento 15.02.2008
Data di scadenza 15.02.2014
Base di calcolo Actual/Actual
Ammontare in circolazione EUR 1,765,784,000
Primo prezzo di emissione 100%
Modalità di rimborso In un'unica soluzione alla data di scadenza ad un prezzo pari al 100% del valore nominale.
Cedola Lorda
La cedola è determinata e pagata su base annuale. L'importo della cedola è pari al valore nominale
per il tasso Euribor a 6 mesi -0.4%, pro rata temporis.
Ogni cedola non potrà essere inferiore a 3.6% del valore nominale su base annua.
La cedola verrà determinata 2 giorni lavorativi antecedenti la data di inizio godimento.
Piano Cedolare
OBBLIGAZIONE BANCARIA MEDIOBANCA EUR TV FLOOR 15.02.2014
SCHEDA PRODOTTO
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Data di Godimento Data di Pagamento Tasso Cedolare Annuo
15.02.2008 15.02.2009 3.932%
15.02.2009 15.02.2010 3.6%
15.02.2010 15.02.2011 non ancora determinato
15.02.2011 15.02.2012 non ancora determinato
15.02.2012 15.02.2013 non ancora determinato
15.02.2013 15.02.2014 non ancora determinato
Regime fiscale per l'investitore
privato italiano
Per gli investitori - persone fisiche - residenti in Italia, la ritenuta fiscale è pari al 12.50%
applicabile sia agli interessi, sia all'eventuale guadagno relativo alla vendita/rimborso del titolo.
Rating dell'Emissione
AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCC- CC C DD D
Il valore del rating assegnato dall'agenzia S&P esprime un giudizio in merito alla probabilità che siano onorati i pagamenti previsti
dall'obbligazione in oggetto.
Informazioni sulla Negoziazione
Mercato di Negoziazione EuroTLX
Orario di Negoziazione 09:00 18:00
Valuta di negoziazione EUR
Lotto minimo di negoziazione
EUR 1,000
La quantità negoziabile su EuroTLX è pari al lotto minimo di negoziazione indicato o a multipli dello
stesso.
Corso di negoziazione corso secco
Operatori garanti della
liquidità
Banca IMI S.p.A.
Base di calcolo Actual/Actual
Data inizio negoziazioni 26.03.2008
Conflitti di interesse
Situazioni di interesse comunicate ai sensi del Regolamento di EuroTLX
L'investitore deve considerare che i market maker, gli specialist, i Top Specialist e le società dei gruppi a cui appartengono, possono
detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, ovvero detenere rapporti partecipativi diretti o indiretti nelle società
menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, di agente per
il calcolo, di consulenti o di lender di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico
interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della presente scheda od intrattenere rapporti di
natura bancaria con gli emittenti stessi. L'elenco dei potenziali conflitti di interesse indicati può non essere esaustivo.
In particolare:
TLX S.p.A. segnala che alla data di aggiornamento della scheda:
- la società TLX S.p.A. è equamente partecipata da UniCredit S.p.A. (Gruppo Bancario UniCredit) e Banca IMI S.p.A.
(Gruppo Intesa Sanpaolo);
- Banca IMI S.p.A. (Gruppo Intesa Sanpaolo) e HVB AG (Gruppo Bancario UniCredit) operano in qualità di market
maker sul sistema multilaterale di negoziazione "EuroTLX", gestito da TLX S.p.A.
TLX S.p.A., in relazione a Banca IMI S.p.A., in data 13.03.2008 segnala che:
- Il prestito è stato strutturato da Banca IMI S.p.A.
- Il ruolo di coordinatore del collocamento è stato svolto da Banca IMI S.p.A.
- Il prestito obbligazionario è stato collocato mediante intermediari appartenenti al Gruppo Intesa Sanpaolo, gruppo
di appartenenza di Banca IMI S.p.A.
- Banca IMI S.p.A. ha partecipato al collocamento del prestito
- Banca IMI S.p.A. è agente di calcolo.
Avvertenze
La presente scheda:
• non costituisce attività di consulenza da parte di TLX S.p.A. né tanto meno offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere
strumenti finanziari;
• è un documento contenente informazioni sintetiche sulle caratteristiche e sui rischi principali di uno strumento finanziario. Il
documento ha un mero contenuto informativo e riporta solo le informazioni ritenute più rilevanti per la comprensione degli strumenti
finanziari e dei loro rischi. Per una descrizione approfondita dei contenuti e dei tratti determinanti delle schede si rimanda al
documento di guida sul sito www.eurotlx.com;
• rappresenta uno strumento aggiuntivo e non sostitutivo del prospetto informativo e degli altri documenti informativi ufficiali, che
sono i documenti fondamentali cui fare riferimento per avere un’informazione completa su uno strumento finanziario. L’investitore
deve considerare che la presente scheda, essendo redatta in un momento successivo alla stesura della documentazione ufficiale,
contiene informazioni che possono differire rispetto a quelle indicate nella documentazione ufficiale, qualora queste non risultassero
più attuali;
SCHEDA PRODOTTO
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• si basa su informazioni di pubblico dominio considerate attendibili, ma di cui TLX S.p.A. non è in grado di assicurare l’esattezza;
chiunque ne faccia uso per fini diversi da quelli puramente informativi cui sono destinati, se ne assume la piena responsabilità. Tutte
le informazioni contenute in questa scheda sono fornite in buona fede sulla base dei dati disponibili al momento in cui è stata
redatta.
TLX S.p.A. invita pertanto gli investitori ad approfondire l’analisi del prodotto finanziario attraverso la documentazione ufficiale, ove
disponibile e resa accessibile agli investitori non professionali ai sensi della legge italiana. TLX S.p.A. declina ogni responsabilità per
qualsiasi dato riportato in questa scheda informativa, facendo altresì presente che i dati contenuti nella documentazione ufficiale, in
caso di contrasto, devono ritenersi prevalenti su quelli qui riportati. Si invitano inoltre gli investitori a fare affidamento
esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato nel decidere se effettuare un’operazione finanziaria e nel valutare
se essa soddisfa la propria situazione finanziaria, i propri obiettivi di investimento e la propria propensione al rischio. TLX S.p.A. non
potrà essere ritenuta in alcun modo responsabile dell’esito di tali operazioni.

[nicosav]

Originalmente inviato da Rebirth

la cosa certa è che ad un aumento dei tassi corrsiponde senz'altro una diminuzione del prezzo, così come all'avvicinarsi della scadenza....per sapere di quanto all'aumento di un punto ci vorrebbe un esperto di matematica finanziaria, io non so aiutarti....

Ciao a tutti,
quello che mi chiedo e' se, in previsione a quanto leggo che nel 2° trimestre del 2010 ci dovrebbe essere un aumento dei tassi, sia adesso il momento giusto per investire in TV e in cct, oppure sia meglio aspettare un altro po'...
e' questo che non capisco, cioe' se ci sara' l'aumento il valore del prezzo di detti titoli dovra' salire a differenza di quelli a tasso Fisso...giusto ?
quindi sarebbe bene nell'ottica di un investimento che guarda ai prossimi anni collocarsi adesso...giusto ?

[albertoxxx]

Originalmente inviato da alobar

E' già quotata sul TLX:
http://www.investimenti.unicreditmib...zioni_bancarie

Grazie per l'info cmq sull' eurotlx c'è la comunicazione che viene quotata dal 5 novembre.

[Rebirth]

Originalmente inviato da albertoxxx

Grazie per l'info cmq sull' eurotlx c'è la comunicazione che viene quotata dal 5 novembre.

ma l'ISIN è IT0004497076 .......tra quelle elencate da te infatti non c'è

[Giankyno]

Originalmente inviato da Rebirth

Aggiornamento 30/10/2009

Annotazioni :



- I titoli IT0004092984 e IT0004116353 sono caratterizzate dallo Sticky Floor (cioè la nuova cedola non può essere inferiore a quella precedente)
Il floor quindi può cambiare di anno in anno.

- I prezzi aventi data di riferimento (n.d.) si riferiscono comunque a scambi avventuti durante la settimana appena trascorsa, tranne
per i titoli IT0001336251, DE0003083358 e XS0102100897 che questa settimana non hanno scambiato.

- II titoli inseriti come nuovi questa settimana (in colore viola) hanno come prezzo di riferimento per la settimana precedente 100, visto
che non è possibile determinarlo.

- In grigio i titoli non scambiati in data odierna.

- In turchese le cedole superiori al floor.

- I rendimenti sono calcolati ipotizzando per gli anni successivi a quello in corso la cedola minima pari al floor

- Prima di effettuare qualsiasi operazioni di acquisto/vendita si consiglia inoltre di verificare in modo più approfondito il rendimento del titolo a cui si è interessati, utilizzando il foglio di Maino

Premesso che il tuo foglio excel e' un autentico capolavoro, puoi spiegarmi perche' quando gli do' in office "aggiorna tutti i prezzi", mi risponde "spiacente, non hai l'abilitazione per eseguire questa funzione?

Grazie!

[albertoxxx]

Originalmente inviato da Rebirth

ma l'ISIN è IT0004497076 .......tra quelle elencate da te infatti non c'è

Pardon Rebirth, hai ragione.
Quello che ho segnalato io è un altro titolo molto simile, con floor 3,60 - cedola euribor 3 mesi-e scadenza 2015.
Lo puoi aggiungere nella lista da domani, che sarà quotato.
Secondo te, quanto sarebbe un prezzo giusto per entrarci?

[albertoxxx]

Ecco, oggi è stata quotata sul tlx la IT0004508922, che è quasi identica per cedola (floor 3,60%. cedola euribor 3 mesi. scadenza 2015) alla IT0004497076.
Solo che la prima si riesce a prendere ad un po' meno, finora rimane a 101, quindi in teoria sarebbe preferibile.