Obbligazione COGEME SET 2014 CV isin IT0004447014

[Korano]

Obbligazione COGEME SET 2014 CV

Isin: IT0004447014
Mercato: AFF
Ultimo prezzo: 104,2
Cedola annuale: 10%
Tipo cedola: FISSO
Frequenza cedola: Annuale
Cedola in corso: 10%
Rendimento netto annuo: -
Data emissione: 13/03/09
Prezzo emissione: 100
Prezzo rimborso: 100
Scadenza: 13/03/2014


Buongiorno....vorrei scambiare due pareri su questa obbligazione convertibile, a mio parere molto interessante.
L'obbligazione stacca una cedola fissa annuale, per il primo anno pari al 10%, per il secondo anno pari al 9%, per il terzo anno pari al 7% e per il quarto anno pari al 6%.
L'importo del prestito obbligazionario è di 19.355.440 €; si tratta quindi di un importo limitato.
La società in questione, Cogeme Set, non ha rating, però a giudicare dai dati di bilancio, è una piccola società in ottima salute per cui, non vedo rischi particolari di eventuale non rimborso a scadenza.
Le obbligazioni saranno convertibili a far tempo dal 16 marzo 2009 e fino al 14 febbraio 2014, con un rapporto di conversione di 1 azione ordinaria per ogni obbligazione convertibile.
Il prezzo di conversione è di 1,3 €, considerando che l'azione quota al momento 1,13 €, anche lo strike di conversione è molto vicino.
Quindi secondo me, acquistarla ora attorno a 104, potrebbe essere davvero una buona occasione...intanto ci prendiamo la cedolona in corso e poi ci può essere anche una bella rivalutazione in termini nominali qualora l'azione continuasse il trend al rialzo in atto.

Questi gli ultimi risulatati di bilancio della società...dire che sono ottimi visto anche il momento, mi sembra poco...

COGEME SET- Risultati al 31.03.2009
- Valore della Produzione raddoppiato per effetto del consolidamento della neo acquisita TTL e dell’ottima performance realizzata dalla divisione auto di Cogeme Set (+7,3%)
- Marginalità operativa lorda consolidata al lordo dei costi non ricorrenti in crescita dal 30,4% al 36,4% grazie alla redditività del 40,5% di TTL e alla crescita di EBITDA% di Cogeme al lordo dei CNR di 250 bp
Carlo Bozzini confermato Amministratore Delegato del Gruppo Cogeme
�� Valore della Produzione consolidata pari a € 17,8 mln (+ 98,8%)
�� EBITDA consolidato al lordo dei costi non ricorrenti pari a €6,5 mln (+137,9%)
�� EBITDA consolidato al netto dei costi non ricorrenti pari a €5,7mln (+109,6%)
�� EBIT consolidato al lordo dei costi non ricorrenti pari a €3,1 mln di Euro (+77,3%)
�� EBIT consolidato al netto dei costi non ricorrenti pari a €2,3 mln di Euro (+ 33,4 %)
�� Indebitamento Finanziario Netto consolidato pari a €82,2 mln (€ 89,3 mln al 31 dicembre 2008)
�� Capitale Circolante Netto consolidato pari a €22,4 mln (€15,8 mln al 31 dicembre 2008)

Che ne dite?...davvero sembra un piccolo gioiellino....

Salutoni.

[jacktheripper71]

Originalmente inviato da Korano

Obbligazione COGEME SET 2014 CV

Isin: IT0004447014
Mercato: AFF
Ultimo prezzo: 104,2
Cedola annuale: 10%
Tipo cedola: FISSO
Frequenza cedola: Annuale
Cedola in corso: 10%
Rendimento netto annuo: -
Data emissione: 13/03/09
Prezzo emissione: 100
Prezzo rimborso: 100
Scadenza: 13/03/2014


Buongiorno....vorrei scambiare due pareri su questa obbligazione convertibile, a mio parere molto interessante.
L'obbligazione stacca una cedola fissa annuale, per il primo anno pari al 10%, per il secondo anno pari al 9%, per il terzo anno pari al 7% e per il quarto anno pari al 6%.
L'importo del prestito obbligazionario è di 19.355.440 €; si tratta quindi di un importo limitato.
La società in questione, Cogeme Set, non ha rating, però a giudicare dai dati di bilancio, è una piccola società in ottima salute per cui, non vedo rischi particolari di eventuale non rimborso a scadenza.
Le obbligazioni saranno convertibili a far tempo dal 16 marzo 2009 e fino al 14 febbraio 2014, con un rapporto di conversione di 1 azione ordinaria per ogni obbligazione convertibile.
Il prezzo di conversione è di 1,3 €, considerando che l'azione quota al momento 1,13 €, anche lo strike di conversione è molto vicino.
Quindi secondo me, acquistarla ora attorno a 104, potrebbe essere davvero una buona occasione...intanto ci prendiamo la cedolona in corso e poi ci può essere anche una bella rivalutazione in termini nominali qualora l'azione continuasse il trend al rialzo in atto.

Questi gli ultimi risulatati di bilancio della società...dire che sono ottimi visto anche il momento, mi sembra poco...

COGEME SET- Risultati al 31.03.2009
- Valore della Produzione raddoppiato per effetto del consolidamento della neo acquisita TTL e dell’ottima performance realizzata dalla divisione auto di Cogeme Set (+7,3%)
- Marginalità operativa lorda consolidata al lordo dei costi non ricorrenti in crescita dal 30,4% al 36,4% grazie alla redditività del 40,5% di TTL e alla crescita di EBITDA% di Cogeme al lordo dei CNR di 250 bp
Carlo Bozzini confermato Amministratore Delegato del Gruppo Cogeme
�� Valore della Produzione consolidata pari a € 17,8 mln (+ 98,8%)
�� EBITDA consolidato al lordo dei costi non ricorrenti pari a €6,5 mln (+137,9%)
�� EBITDA consolidato al netto dei costi non ricorrenti pari a €5,7mln (+109,6%)
�� EBIT consolidato al lordo dei costi non ricorrenti pari a €3,1 mln di Euro (+77,3%)
�� EBIT consolidato al netto dei costi non ricorrenti pari a €2,3 mln di Euro (+ 33,4 %)
�� Indebitamento Finanziario Netto consolidato pari a €82,2 mln (€ 89,3 mln al 31 dicembre 2008)
�� Capitale Circolante Netto consolidato pari a €22,4 mln (€15,8 mln al 31 dicembre 2008)

Che ne dite?...davvero sembra un piccolo gioiellino....

Salutoni.

Mastrota

[Korano]

Originalmente inviato da jacktheripper71

Mastrota

Cioè?...
significa che la reputi anche te ottima?

[icecube]

Originalmente inviato da jacktheripper71

Mastrota

Originalmente inviato da Korano

Cioè?...
significa che la reputi anche te ottima?

No, significa: "venditore di pentole e materassi" !

[VIOLA]

Oggi volumi, forse è interessante, quale è il prezzo di conversione ?

[Korano]

Originalmente inviato da VIOLA

Oggi volumi, forse è interessante, quale è il prezzo di conversione ?

1,3 €...con un rialzo del 16% il titolo raggiungerebbe già lo strike di esercizio.
Io accumulo piano piano; intanto mi becco la bella cedola che con i tassi rasoterra attuali mi pare già una bella cosa.

Saluti.

[smoking gun]

un titolo di cui non si sa quasi nulla, senza rating, vedo che ha circa 100 mio di debiti e un'EBITDA nel 2008 di 8 mio...ma chi ve lo fa fare di rischiare i vostri soldi in questo modo..se dovete fare una scommessa fatelo su qualcosa che conoscete...

[Korano]

Originalmente inviato da smoking gun

un titolo di cui non si sa quasi nulla, senza rating, vedo che ha circa 100 mio di debiti e un'EBITDA nel 2008 di 8 mio...ma chi ve lo fa fare di rischiare i vostri soldi in questo modo..se dovete fare una scommessa fatelo su qualcosa che conoscete...

Occhio...i dati sono riferiti al primo trimestre 2009
Ti riporto quelli completi....poi questa è solo un'idea e per quantità non eccessive di pz....

[maucal]

sottoscrivo hai mai visto.........

[swimm]

Portandole a scadenza, quanto è il rendimento netto?
Secondo i miei calcoli si avvicina al 6%.