calcolo dell'inflazione attesa

[B.luca]

qualcuno sa come si calcola l'inflazione attesa attraverso l'utilizzo dei BTPi?

sul sito http://investire.aduc.it/php/mostra.php?id=265146 ho trovato

I titoli indicizzati all’inflazione hanno le cedole e il principal che crescono in linea con l’inflazione, per cui proteggono chi li compra da un inatteso aumento del livello dei prezzi, tale da compromettere i ritorni reali dei bond nominali.
Questi bond permettono perciò di conoscere le attese del mercato sui tassi reali e le aspettative d’inflazione: il tasso di inflazione di pareggio, detto anche tasso di break-even, è il tasso che rende uguale il rendimento del titolo nominale a tasso fisso e di quello reale se te*nuti fino alla scadenza.
La differenza tra tassi nominali e reali è comunemente detta tasso di compensazione per l’inflazione

E' possibile calcolare, ad esempio, l'inflazione che ci si attende ci sarà nel 2014 utilizzando il BTPi con scadenza 2014?

[jacktheripper71]

Originalmente inviato da B.luca

qualcuno sa come si calcola l'inflazione attesa attraverso l'utilizzo dei BTPi?

sul sito http://investire.aduc.it/php/mostra.php?id=265146 ho trovato

I titoli indicizzati all’inflazione hanno le cedole e il principal che crescono in linea con l’inflazione, per cui proteggono chi li compra da un inatteso aumento del livello dei prezzi, tale da compromettere i ritorni reali dei bond nominali.
Questi bond permettono perciò di conoscere le attese del mercato sui tassi reali e le aspettative d’inflazione: il tasso di inflazione di pareggio, detto anche tasso di break-even, è il tasso che rende uguale il rendimento del titolo nominale a tasso fisso e di quello reale se te*nuti fino alla scadenza.
La differenza tra tassi nominali e reali è comunemente detta tasso di compensazione per l’inflazione

E' possibile calcolare, ad esempio, l'inflazione che ci si attende ci sarà nel 2014 utilizzando il BTPi con scadenza 2014?

si .... ma ha lo stesso valore dell'oroscopo di paolo fox

[B.luca]

Originalmente inviato da jacktheripper71

si .... ma ha lo stesso valore dell'oroscopo di paolo fox

sì lo so che a livello di attendibilità non vale niente, ma avrei ugualmente bisogno di sapere come si calcola
Qualcuno sa aiutarmi?

[smoking gun]

Originalmente inviato da B.luca

qualcuno sa come si calcola l'inflazione attesa attraverso l'utilizzo dei BTPi?

sul sito http://investire.aduc.it/php/mostra.php?id=265146 ho trovato

I titoli indicizzati all’inflazione hanno le cedole e il principal che crescono in linea con l’inflazione, per cui proteggono chi li compra da un inatteso aumento del livello dei prezzi, tale da compromettere i ritorni reali dei bond nominali.
Questi bond permettono perciò di conoscere le attese del mercato sui tassi reali e le aspettative d’inflazione: il tasso di inflazione di pareggio, detto anche tasso di break-even, è il tasso che rende uguale il rendimento del titolo nominale a tasso fisso e di quello reale se te*nuti fino alla scadenza.
La differenza tra tassi nominali e reali è comunemente detta tasso di compensazione per l’inflazione

E' possibile calcolare, ad esempio, l'inflazione che ci si attende ci sarà nel 2014 utilizzando il BTPi con scadenza 2014?

non e' possibile attraverso i btpi perche' incorporano un premio molto alto per il credito. dovresti andare sugli swap

[redditofisso]

Originalmente inviato da jacktheripper71

si .... ma ha lo stesso valore dell'oroscopo di paolo fox

l'inflazione attesa si puo calcolare eccome. Esiste il mercato degli zero coupon inflation swap. si quota un tasso fisso che si è disposti a scambiare contro l'apprezzamento dell'indice da 1 a 30 anni.
esistono anche i future sull'inflazione europea ex tabacco (CPTFEMU index) quotati a chicago mercantile exchange. perciò esiste sia la possibilità di sapere quanto il mercato quota l'inflazione attesa, sia la certezza di poter bloccare quel prezzo oggi. Naturalmente quello che poi accadrà nella realta non è conoscibile a priori, ma la possibilità di hedging è garantita.

curva di oggi:

[Ninetto]

Originalmente inviato da redditofisso

esistono anche i future sull'inflazione europea ex tabacco (CPTFEMU index)
curva di oggi:

Conosci un sito dove poter monitorare questo indice?

Grazie

[jacktheripper71]

Originalmente inviato da redditofisso

l'inflazione attesa si puo calcolare eccome. Esiste il mercato degli zero coupon inflation swap. si quota un tasso fisso che si è disposti a scambiare contro l'apprezzamento dell'indice da 1 a 30 anni.
esistono anche i future sull'inflazione europea ex tabacco (CPTFEMU index) quotati a chicago mercantile exchange. perciò esiste sia la possibilità di sapere quanto il mercato quota l'inflazione attesa, sia la certezza di poter bloccare quel prezzo oggi. Naturalmente quello che poi accadrà nella realta non è conoscibile a priori, ma la possibilità di hedging è garantita.

curva di oggi:

fantastico, sento dal pizzicagnolo se ci possiamo accordare già adesso sul prezzo della mortadella nel 2013

[redditofisso]

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/por...eurostat/home/
http://www.istat.it/servizi/infodati...ationline.html

[B.luca]

Originalmente inviato da redditofisso

l'inflazione attesa si puo calcolare eccome. Esiste il mercato degli zero coupon inflation swap. si quota un tasso fisso che si è disposti a scambiare contro l'apprezzamento dell'indice da 1 a 30 anni.
esistono anche i future sull'inflazione europea ex tabacco (CPTFEMU index) quotati a chicago mercantile exchange. perciò esiste sia la possibilità di sapere quanto il mercato quota l'inflazione attesa, sia la certezza di poter bloccare quel prezzo oggi. Naturalmente quello che poi accadrà nella realta non è conoscibile a priori, ma la possibilità di hedging è garantita.

curva di oggi:

Molto interessante

Da dove prendi i dati inseriti nel file excel che hai allegato?

Grazie

[redditofisso]

zero coupon inflation swap da broker o da controparti di mercato (www.icap.com, www.tradition.co.uk.... ma sono a pagamento)

future su inflazione europea www.cbot.com