rateo obbligazione negativa, chi mi spiega ?

[hypertony]

Questa obbligazione pagherà a 118 ma non so se c'entra:

TELECOM IT 10 1.5 20.000 0 20.000
EUR 116,085 Fiscale 100,0017 117,31 23.217 23.462
rateo -304,12

Il rateo è negativo, come mai ?


Grazie.

[Encadenado]

Il rimborso a 118 c'entra, eccome se c'entra!
Il rimborso più alto rispetto all'emissione fa si che esista un disaggio d'emissione (differenza tra prezzo d'emissione e prezzo di rimborso). Quando c'è un disaggio, questo viene tassato al 12,5% e l'imposta viene rateizzata sull'intera durata del titolo. In particolare, all'acquisto viene accreditata all'acquirente la parte d'imposta di pertinenza del venditore, cosicchè l'ultimo detentore del titolo che porterà a scadenza dovrà pagare l'intera imposta. Quindi, siccome tale rateo d'imposta è un accredito per chi compra e un addebito per chi vende, il contrario rispetto al classico rateo cedolare, ai fini pratici è una specie di rateo "negativo"...

[hypertony]

Originalmente inviato da Encadenado

Il rimborso a 118 c'entra, eccome se c'entra!
Il rimborso più alto rispetto all'emissione fa si che esista un disaggio d'emissione (differenza tra prezzo d'emissione e prezzo di rimborso). Quando c'è un disaggio, questo viene tassato al 12,5% e l'imposta viene rateizzata sull'intera durata del titolo. In particolare, all'acquisto viene accreditata all'acquirente la parte d'imposta di pertinenza del venditore, cosicchè l'ultimo detentore del titolo che porterà a scadenza dovrà pagare l'intera imposta. Quindi, siccome tale rateo d'imposta è un accredito per chi compra e un addebito per chi vende, il contrario rispetto al classico rateo cedolare, ai fini pratici è una specie di rateo "negativo"...

Ottimo grazie, pensavo fosse per quello anche se il dubbio mi era venuto perchè anche con altre obbligazioni rimborsate a 100 c'è qualche volta un rateo leggermente negativo.

Bollino meritato per te.

ciao.

[piisi]

Originalmente inviato da Encadenado

Il rimborso a 118 c'entra, eccome se c'entra!
Il rimborso più alto rispetto all'emissione fa si che esista un disaggio d'emissione (differenza tra prezzo d'emissione e prezzo di rimborso). Quando c'è un disaggio, questo viene tassato al 12,5% e l'imposta viene rateizzata sull'intera durata del titolo. In particolare, all'acquisto viene accreditata all'acquirente la parte d'imposta di pertinenza del venditore, cosicchè l'ultimo detentore del titolo che porterà a scadenza dovrà pagare l'intera imposta. Quindi, siccome tale rateo d'imposta è un accredito per chi compra e un addebito per chi vende, il contrario rispetto al classico rateo cedolare, ai fini pratici è una specie di rateo "negativo"...

che sei professor? ammazzate...