PTF Obbligazionario rischio medio basso

[carlo1477]

Chiederei cortesemente il vostro aiuto per realizzare un portafoglio obbigazionario con rischio medio basso e durata da 1 a 5 anni.
Rating minimo A-

Da dove potremmo partire?

[carlo1477]

XS0260909543 ABN AMRO 3,3 10.08.2012 EUR 98,220 98,870
IT0003719892 DEXIA CREDIOP 3,2 16.09.2010 EUR 98,400 98,590
IT0004060783 MEDIOBANCA 3,15 15.06.2012 EUR 100,010 100,270
IT0003765291 UNICREDIT 2,9 20.12.2010 EUR 99,260 99,400

XS0191396034 GENERAL ELECTRIC TV 04.05.2011 EUR 92,360 92,450
XS0239172389 GENERAL ELECTRIC TV 22.12.2010 EUR 96,110 96,610


Non ho trovato BTP sotto la pari con queste scadenze.


Su GE quanto vi esporreste ? 5% del Ptf, 10% o oltre ?
e sui bancari invece ?


Info tratte da http://www.investimenti.unicreditmib.it

[pier_pat]

Originalmente inviato da carlo1477

Chiederei cortesemente il vostro aiuto per realizzare un portafoglio obbigazionario con rischio medio basso e durata da 1 a 5 anni.
Rating minimo A-

Da dove potremmo partire?

ma è proprio necessario che il rating minimo sia A-??
a parte il caso clamoroso di lehman, ci sono secondo me evidenti incongruenze tra rating e solidità/prospettive degli emittenti. ti faccio qualche esempio: Telenor, KPN, St. Gobain, BAT che sono tutti BBB+ quotano ampiamente sopra la pari (quindi rischio percepito basso), mentre Merrill Lynch che è A, viene da molto vista come il diavolo.

Allora qualcosa che non funziona nel sistema del rating c'è e quindi forse non è il caso di essere rigidi. Un altro esempio di cui si è già discusso molto nel forum è GIE PSA 2011, che è BBB- ma secondo molti membri di questo forum (me compreso che ci sono dentro) sicura (sconta le prospettive sul settore auto).

per il resto, ok su GE, secondo me anche oltre 10% ptf.

[pilla]

Con GE c'e' anche scadenza 28/09/2013 XS0323621416....quale consigliate?

p

[pier_pat]

Originalmente inviato da pilla

Con GE c'e' anche scadenza 28/09/2013 XS0323621416....quale consigliate?

p

GE CAP EUR FRN 11 XS0191396034
Ge Cap Eur Frn 2012 XS0219927802

[pilla]

Scusa, quale e' la differenza?

p

[jacktheripper71]

il rating in molti casi è fumoso

ci sono società che sono delle aziende quasi pubbliche di solidissimi stati sovrani che hanno rating pessimi

mentre le banche anche piu' inguaiate sono indicate come emitenti solide

[smoking gun]

Originalmente inviato da carlo1477

XS0260909543 ABN AMRO 3,3 10.08.2012 EUR 98,220 98,870
IT0003719892 DEXIA CREDIOP 3,2 16.09.2010 EUR 98,400 98,590
IT0004060783 MEDIOBANCA 3,15 15.06.2012 EUR 100,010 100,270
IT0003765291 UNICREDIT 2,9 20.12.2010 EUR 99,260 99,400

XS0191396034 GENERAL ELECTRIC TV 04.05.2011 EUR 92,360 92,450
XS0239172389 GENERAL ELECTRIC TV 22.12.2010 EUR 96,110 96,610


Non ho trovato BTP sotto la pari con queste scadenze.


Su GE quanto vi esporreste ? 5% del Ptf, 10% o oltre ?
e sui bancari invece ?


Info tratte da http://www.investimenti.unicreditmib.it

GE e Dexia non sono a basso rischio. anche su ABN avrei qualche dubbio.

[lentomasvelto]

Originalmente inviato da carlo1477

XS0191396034 GENERAL ELECTRIC TV 04.05.2011 EUR 92,360 92,450

Info tratte da http://www.investimenti.unicreditmib.it

come mai quota così basso??

[pier_pat]

Originalmente inviato da pilla

Scusa, quale e' la differenza?

p

sono tutte e due a tasso variabile ma la prima scade nel 2011 e la seconda 2012. entrambe danno euribor 3m +0,125, ovviamente più la differenza tra prezzo d'acquisto e rimborso a 100.