Mistero bond intesasanpaolo

specul · 26-02-09, 09:59

Ciao, vediamo se c'è qualcuno che mi aiuta a capire le (apparenti?) incongruenze dei due seguenti book (sono bond TV ISP quotati su www.eurotlx.com).

ISIN XS0191589695 scambia a 98

ISIN IT0004364292 scambia a poco più di 96

Allora, com'è possibile visto che sono praticamente identiche TV di ISP, l'unica differenza è che la prima ha un mese di vita residura in meno ma rende 20bp + Euribor 3M contro 32bp + Euribor 3M dell'altra leggermente più lunga???

Gli "indizi" che ho raccolto (anche grazie all'amico dobermann

) sono che:
- la XS è quotata sulla borsa del lussemburgo;
- la XS ha rating (forse proprio perchè quotata sulla borsa lussemburghese);
- la XS è stata emessa leggermente sotto la pari.

Ma non penso che nulla di tutto ciò possa minimamente giustificare uno spread del 2% tra due titoli praticamente identici: anzi la XS è peggiore non solo come rendimento ma anche come cedola in corso (2.222% contro 3.68%).

Grazie

Lothar96 · 26-02-09, 10:11

Come già Ti detto in pvt, non sono un esperto nel TV.

Aspettiamo qualche commento che risolvi il mistero.

specul · 26-02-09, 10:15

Citazione:

Originalmente inviato da Lothar96

Come già Ti detto in pvt, non sono un esperto nel TV.

Aspettiamo qualche commento che risolvi il mistero.

qui ci vuole qualcuno di "tosto" sui TV

debitofilo · 26-02-09, 10:34

la seconda è stata scaricata tempo fa a milioni di euro/die

specul · 26-02-09, 10:43

Citazione:

Originalmente inviato da marco333

la seconda è stata scaricata tempo fa a milioni di euro/die

scusa ma non ho capito che vuoi dire

Lothar96 · 26-02-09, 10:56

Che c'è stato un pò di panico. Tener presente che ce ne sono in giro quasi 2 mld.
Se solo un fondo vuole alleggerire un pò la sua esposizione, ne mette in vendita 500.000 pz alla volta, con discesa delle quotazioni.

debitofilo · 26-02-09, 10:57

Citazione:

Originalmente inviato da specul

scusa ma non ho capito che vuoi dire

qualcuno doveva liberarsene (fondi banche boh) forse per ricavare un pò di liquidità, mentre probabilmente la prima è in mano ad investitori più cassettisti..cmq penso che non durerà molto il disallineamento e la prima scenderà ai valori della seconda

specul · 26-02-09, 10:59

Citazione:

Originalmente inviato da marco333

qualcuno doveva liberarsene (fondi banche boh) forse per ricavare un pò di liquidità, mentre probabilmente la prima è in mano ad investitori più cassettisti..cmq penso che non durerà molto il disallineamento e la prima scenderà ai valori della seconda

grazie

e perchè non viceversa?

debitofilo · 26-02-09, 11:02

Citazione:

Originalmente inviato da specul

grazie

e perchè non viceversa?

perchè tra un pò l' euribor arriva allo 0,0000000001

io mi sono liberato della seconda vendendola a 97,4 in perdita

ma guarda ora dove è arrivata

Lothar96 · 26-02-09, 11:04

Citazione:

Originalmente inviato da marco333

perchè tra un pò l' euribor arriva allo 0,0000000001

io mi sono liberato della seconda vendendola a 97,4 in perdita

ma guarda ora dove è arrivata

Bravissimo.

Questa è la mentalità vincente.
Vendere un titolo quando scende, comprarlo quando sale ...... e occhio alle news.

26-02-09, 09:59	#1 (permalink)
specul Member Data registrazione: Sep 2007 Messaggi: 599 Popolarità: 6434241	Mistero bond intesasanpaolo Ciao, vediamo se c'è qualcuno che mi aiuta a capire le (apparenti?) incongruenze dei due seguenti book (sono bond TV ISP quotati su www.eurotlx.com). ISIN XS0191589695 scambia a 98 ISIN IT0004364292 scambia a poco più di 96 Allora, com'è possibile visto che sono praticamente identiche TV di ISP, l'unica differenza è che la prima ha un mese di vita residura in meno ma rende 20bp + Euribor 3M contro 32bp + Euribor 3M dell'altra leggermente più lunga??? Gli "indizi" che ho raccolto (anche grazie all'amico dobermann ) sono che: - la XS è quotata sulla borsa del lussemburgo; - la XS ha rating (forse proprio perchè quotata sulla borsa lussemburghese); - la XS è stata emessa leggermente sotto la pari. Ma non penso che nulla di tutto ciò possa minimamente giustificare uno spread del 2% tra due titoli praticamente identici: anzi la XS è peggiore non solo come rendimento ma anche come cedola in corso (2.222% contro 3.68%). Grazie

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26-02-09, 10:11	#2 (permalink)
Lothar96 BondBuster Data registrazione: Feb 2003 Messaggi: 9,219 Popolarità: 42949682	Come già Ti detto in pvt, non sono un esperto nel TV. Aspettiamo qualche commento che risolvi il mistero.

26-02-09, 10:34	#4 (permalink)
debitofilo Member Data registrazione: Oct 2003 Messaggi: 15,533 Popolarità: 42949681	la seconda è stata scaricata tempo fa a milioni di euro/die

26-02-09, 10:56	#6 (permalink)
Lothar96 BondBuster Data registrazione: Feb 2003 Messaggi: 9,219 Popolarità: 42949682	Che c'è stato un pò di panico. Tener presente che ce ne sono in giro quasi 2 mld. Se solo un fondo vuole alleggerire un pò la sua esposizione, ne mette in vendita 500.000 pz alla volta, con discesa delle quotazioni.

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