Calcoloo rendimento

[verscio]

Scusate se posto di quà , nel sito etf non ha risposto nessuno , tra qualche giorno mi scadono 35k di obbligazioni , siccome ora il tasso è basso ho provato a calcolare il rendimento degli etf monetari e precisamente LYXOR ETF EUROMTS 1-3 Y ---3-5Y----5-7Y----7-10Y , ho preso come riferimento il valore alla data dal 7/11/08 al 11-2-09 , ho ottenuto questo risultato : il 1-3 anni circa il 10% il 3-5 e 5-7 anni circa l'11% , il 7-10 anni circa il 12% , mi sembra un pò troppo visto il periodo di tassi calanti , ma mi sembra di avere fatto bene i calcoli , chi può confermare i miei calcoli oppure dirmi dove sbaglio? non ho trovato obbligazioni con un tasso soddisfacente
Grazie e saluti a tutti

[giamyx]

Originalmente inviato da verscio

Scusate se posto di quà , nel sito etf non ha risposto nessuno , tra qualche giorno mi scadono 35k di obbligazioni , siccome ora il tasso è basso ho provato a calcolare il rendimento degli etf monetari e precisamente LYXOR ETF EUROMTS 1-3 Y ---3-5Y----5-7Y----7-10Y , ho preso come riferimento il valore alla data dal 7/11/08 al 11-2-09 , ho ottenuto questo risultato : il 1-3 anni circa il 10% il 3-5 e 5-7 anni circa l'11% , il 7-10 anni circa il 12% , mi sembra un pò troppo visto il periodo di tassi calanti , ma mi sembra di avere fatto bene i calcoli , chi può confermare i miei calcoli oppure dirmi dove sbaglio? non ho trovato obbligazioni con un tasso soddisfacente
Grazie e saluti a tutti

Proprio perchè negli ultimi mesi i tassi sono calati , il prezzo dei titoli di stato sono aumentati molto e, di conseguenza, anche il NAV degli ETF in oggetto.
Tu hai annualizzato il rendimento e mi sembra che i calcoli siano giusti (ho verificato i NAV sul sito Lyxor).
Per avere un valore più attendibile dovresti fare il calcolo prendendo come riferimento iniziale il valore al 11-2-08 in modo da ottenere il rendimento annuo vero.
Per esempio, l'ETF 1-3 Y valeva 106,74 al 11-2-08 e 113,02 al 11-2-09 da cui deriva un rendimento annuo del 5,88% : ti ricordo che questo è lordo perchè sul DeltaNAV bisogna pagare l'imposta del 12,5%.

[verscio]

Grazie Giamyx , hai ragione tu , non ho calcolato l'aumento del prezzo per il calo dei tassi , ho volutamente preso come riferimento un tempo breve pensando che fosse più reale . Sarebbe stato troppo bello se il rendimento fosse quello calcolato da me . Cosa mi consigli , acquistare etf oppure obbligazioni e se le seconde quali ?