Obbligazione a tasso misto

[deltanove]

Ad una mia anziana zia la banca ha proposto questo tipo di obbligazione:

Obbligazione Carifac a tasso misto 15.01.2009-15.01.2012 (IT0004449747)
di cui allego in fondo il prospetto informativo e nel quale leggo:

Nei primi 18 mesi (fino al 15-07-2010) le cedole vengono calcolate applicando il tasso di interesse nominale annuo lordo del 3,10%

Negli ultimi 18 mesi (dal 15-07-2010 al 15-01-2012) sono determinate utilizzando l'EURIBOR 6 MESI/360 aumentato di uno Spread pari a 0,10 BP.


Entro la metà di febbraio, allo scadere del precedente investimento (circa 200K euro a tasso fisso al 3% ) dovrà decidere sul da farsi.

L'obbligazione proposta non mi sembra malaccio anche se io sarei più dell'idea di diversificare l'investimento magari:
100k euro con l'obbligazione proposta
i restanti
100k euro con Cct-Lg13 da acquistare a febbraio e cmq facilmente liquidabili prima della scadenza
oppure
100k euro con dei Cct-1Mz12 o Cct-1St15 da acquistare a marzo

Che ne dite? - è evidente che per una svariata serie di motivi non posso dirottare il tutto su altri lidi e la proposta della banca non posso ignorarla (almeno del tutto).

bye

[win98]

Scusa se non ti do una risposta utile ai fini della tua decisione, ma mi limito solo a qualche considerazione.

Io penso che gli uffici studi delle banche riescano quasi sempre a sfornare i prodotti giusti al momento giusto, giusti e convenienti per loro. Sono delle spa o qualcosa di simile e non sono degli enti di beneficienza e fanno giustamente gli interessi degli azionisti.

Sarebbe bello avere un monitor delle nuove emissioni (quelle di moda), per avere utili indicazioni sulle tendenze dei tassi, dei vari sottostanti e non solo. Delle utili indicazioni su cosa evitare in un certo momento.

Se guardiamo al passato gli esempi "utili per capire" sono infiniti: le CMS/TARN, le RF, le inflation linked e tante altre: tanti prodotti disastrosi per i risparmiatori nei primi tempi di emissione e che solo molto più tardi sono diventati interessanti, a volte e non ultimo per il crollo dei loro prezzi.

Io penso che in banca bisognerebbe andarci con le idee chiare e con gli ISIN scritti su un foglietto.

Poi mi rendo conto anche che ci sono situazioni tali nelle quali ci si sente quasi in dovere di dare magari anche un contentino a quello della banca, ma che almenosia piccolo, se non simbolico.

Ciao

[deltanove]

Hai perfettamente ragione

Ma di questa obbligazione cosa ne dite ?

... e della diversificazione con i CCT più liquidabili visto che la precedente non prevede il rimborso prima della scadenza

grazie a chi mi aiuterà

[deltanove]

... nessun commento

[b0rg]

Nei primi 18 mesi (fino al 15-07-2010) le cedole vengono calcolate applicando il tasso di interesse nominale annuo lordo del 3,10%

Negli ultimi 18 mesi (dal 15-07-2010 al 15-01-2012) sono determinate utilizzando l'EURIBOR 6 MESI/360 aumentato di uno Spread pari a 0,10 BP.

forse sono il meno qualificato per rispondere...ma

innanzitutto per il primo anno e 1/2 hai un tasso fisso del 3.1% lordo:=2.7qualcosa netto può essere 'non male' con gli attuali tassi bassi ma chi sa cosa succederà tra 18 mesi?

Poi diventa un variabile che ha come riferimento l' euribor a 6 m: non so te ma io non ho la più pallida idea di come sarà a carnevale, figuriamoci tra 18 mesi e per una durata di altri 18 mesi.
Inoltre bisognerà vedere come sarà rapportato al costo della vita qui in Italia, cioè dove vivi (presumo).

se 'BP' significa 'base points' allora 0.10BP non equivalgono a 0.10/100 = 0,001% ?
perchè se così fosse...

Se pensi di essere in grado di fare previsioni è un conto ma se vai 'alla cieca' allora pensaci bene perchè quella che stai facendo è come una scommessa, solo molto più costosa.


Lascio che altri più preparati rispondano ma se posso aggiungere una cosa:
se questo prodotto è quello che io penso che sia non cambiare banca, SCAPPA.

[deltanove]

Non esageriamo ... nel prospetto che ho allegato al primo post è indicato che nel periodo a tasso variabile il parametro di indicizzazione sarà aumentato di uno spread pari a 0.10%

quindi Euribor semestrale/360 + 0,10%


bye

[deltanove]

up

[Actung72]

Originalmente inviato da deltanove

Ad una mia anziana zia la banca ha proposto questo tipo di obbligazione:

Obbligazione Carifac a tasso misto 15.01.2009-15.01.2012 (IT0004449747)
di cui allego in fondo il prospetto informativo e nel quale leggo:

Nei primi 18 mesi (fino al 15-07-2010) le cedole vengono calcolate applicando il tasso di interesse nominale annuo lordo del 3,10%

Negli ultimi 18 mesi (dal 15-07-2010 al 15-01-2012) sono determinate utilizzando l'EURIBOR 6 MESI/360 aumentato di uno Spread pari a 0,10 BP.


Entro la metà di febbraio, allo scadere del precedente investimento (circa 200K euro a tasso fisso al 3% ) dovrà decidere sul da farsi.

L'obbligazione proposta non mi sembra malaccio anche se io sarei più dell'idea di diversificare l'investimento magari:
100k euro con l'obbligazione proposta
i restanti
100k euro con Cct-Lg13 da acquistare a febbraio e cmq facilmente liquidabili prima della scadenza
oppure
100k euro con dei Cct-1Mz12 o Cct-1St15 da acquistare a marzo

Che ne dite? - è evidente che per una svariata serie di motivi non posso dirottare il tutto su altri lidi e la proposta della banca non posso ignorarla (almeno del tutto).

bye

Ma la Carifac non è quella comprata da Veneto banca? stava per fallire mi par ever letto da qlc parte in seguito alla crisi dell'Antonio Merloni spa.....