Chiedo agli amici del forum un parere

[ilfolignate]

Gentilissimi amici del FOL, all'inizio del mio ingresso presso questa splendida comunità ho esordito dicendo una serie di fesserie, urtando la (giusta) sensibilità di tutti i frequentatori. Ho imparato molto da quando vi seguo, da più di 6 mesi, ho imparato a diffidare dei promotori finanziari, dei direttori di banca e di qualsiasi altro "guru" finanziario che trovo sulla mia strada. Ho costruito un portafoglio con maggior parte di TdS, mi "avanza" una percentuale pari al 10% e vorrei prendere in considrrazione alcuni TF, come da foto in allegato. Al posto mio su quali di quelli che seguo da qualche giorno sareste indirizzati? Io avrei pensato a :

- 2,5% BCA INTESA-14 SC TOT IT0003724975
- 3% MEDIOB-15 INFL EUROP IT0003806855
- 2,5% MEDIOB-12 2 HICP IT0004096415
- 2% GE CAPITA FRN 28/0 XS0197508764

Ringrazio di cuore a tutti gli amici che interverranno a questo 3ad.

[ilfolignate]

Aggiungo che il mio profilo di investitore è prudenziale e che la somma da investire non mi occorrerà per parecchio tempo.

[The Beast]

Personalmente andrei sulle GE, però nn so se si concilia con il profilo "prudenziale"; occhio perchè la scadenza lunga ti costringe a monitorare attentamente l'evolversi della situazione tassi e nel caso specifico di GE anche l'emittente....

[ilfolignate]

Originalmente inviato da The Beast

Personalmente andrei sulle GE, però nn so se si concilia con il profilo "prudenziale"; occhio perchè la scadenza lunga ti costringe a monitorare attentamente l'evolversi della situazione tassi e nel caso specifico di GE anche l'emittente....

Anch'io, infatti anche nell'altro 3ad di Mr Noob si parlava di questa obbligazione, solo che ancora non ho capito come mai è così "appetibile"!

[The Beast]

Originalmente inviato da ilfolignate

Anch'io, infatti anche nell'altro 3ad di Mr Noob si parlava di questa obbligazione, solo che ancora non ho capito come mai è così "appetibile"!

nonostante sulla carta abbia una AAA ( il massimo ), il mercato nn si fida...

[lancill8]

A parte GE (io non la considero ma non farti influenzare) sul tasso fisso non andrei troppo su lunghe scadenze,max 2011.Dovresti valutare anche le scadenze dei TdS per avere liquidità a disposizione,per entrare se cambia qualcosa e fare del tasso variabile.

[ilfolignate]

Originalmente inviato da lancill8

A parte GE (io non la considero ma non farti influenzare) sul tasso fisso non andrei troppo su lunghe scadenze,max 2011.Dovresti valutare anche le scadenze dei TdS per avere liquidità a disposizione,per entrare se cambia qualcosa e fare del tasso variabile.

GE è un TV. In merito alle scadenze dei Tds ti illustro:

10% BTP 1 FEB 2037
27% CCT 01 NOV 2012
26% CCT 01 LUG 2013
5% BTP 15 OT 2012
9% CCT 01 SETT 2015
13% BTP 01 SET 2011

Mi rendo conto che è un PTF costruito a kat.so, ma ultimamente frequentando il FOL sto cercando di imparare qualcosina in più.

[frankiemachine]

potreste approfondire il concetto di una AAA di cui non ci si deve fidare

[The Beast]

Originalmente inviato da frankiemachine

potreste approfondire il concetto di una AAA di cui non ci si deve fidare

che ormai i rating contano poco o niente...guardati i CDS di varie corporate con rating alti ( A in su )...potresti scoprire sorprese....!

[ilfolignate]

Ho trovato questo su Google a proposito di rating su GE:

Continua il dibattito sui bond General Electric. Secondo un nostro lettore l'analisi del nostro ufficio studi in risposta alla mail ricevuta il 27 ottobre era approssimativa. Gli analisti di Bluerating.com si difendono e ricordano che G.E. non è priva di rischi.

Ho letto il vostro parere sulla situazione dei bond General Electric e mi sembra davvero molto approssimativa.
G.E. capital ha i CDS a 5 anni gravemente superiori a tutte le banche d'affari statunitensi. Un bond TV 2016 senior ha ormai prezzi che testimoniano rendimenti del 10% all'anno.
Scrivere che un bond del genere, con quel prezzo e quel rendimento, è a basso, bassissimo rischio, mi pare colpevolmente miope.
Grazie
e-mail firmata

Rispondono gli analisti di Bluerating.com
Caro lettore,
Semplicemente in questa fase di mercato i rating o i Cds non sono necessariamente così esemplificativi dello stato di salute di un'azienda. Lehman ad esempio non aveva spread totalmente folli prima di fallire, se confrontata ad altre aziende malconce ma ancora attive come GM o Ford.

Ovviamente la valutazione di un rendimento è personale ed essendo previsiva non può essere basata su dati prettamente oggettivi.

General Electric è (crediamo giustamente) considerata come uno dei prenditori più affidabili del comparto corporate, comparto che è però ovviamente più rischioso dei titoli governativi. Quindi il nostro parere è che il rischio in questo caso appare ben remunerato, NON che è a basso o bassissimo rischio...

Ogni investitore deve comprare quello più adatto per il suo profilo di rischio rendimento, né mettere una quota eccessiva dei suoi averi in alcunché (singoli governativi compresi). Non oseremmo mai pensare, né tantomeno affermare, che un titolo che rende il 10% con tassi governativi prossimi al 2% sia pressoché privo di rischio.

Se anche voi volete scrivere un pezzo che vada oltre il semplice commento breve della notizia, esprimere la vostra opinione, presentare il vostro caso, chiedere un parere ai nostri esperti, scriveteci!