Arbitraggio con f.r.a.

[Y=log(x)]

cHI č IN GRADO DI RISOLVERE QUEST'ESERCIZIO??????

In data odierna il LIBOR a 18 mesi quota al 4.2% su basa annuale. Nella stessa data il prezzo di un Bot a 12 mesi quota a 97.00.

1. Determinare il tasso FRA12x18
2. Determinare la strategia di arbitraggio nel caso in cui il FRA12x18 quotasse nel mercato al 10.5% su base annuale.


Io ho determinato il FRA, partendo dal teorema dei prezzi impliciti, ed ho trovato che a queste condizioni la quotazione era pari a 6.35%.

Per quel che riguarda la arbitrage strategy ??????


GRAZIE