Mediobanca09 IT0003396899 (affarone?)

[Mr.Noob]

Una delle obbligazioni più complesse mai viste.

Scade il 20 dicembre 2009

Obbligazione fund linked legata all'indice Dynamic Pioneer 3

Per i primi 6 anni (ovvero fino alla cedola del 20 dicembre 2008) paga una cedola variabile tra l' 1,5% garantito e il 50% della variazione dell'indice rispetto a 100

L'ultimo anno paga una cedola variabile tra

1,5%
variazione dell'indice rispetto a 100
60% del valore più alto raggiunto in x date di rilevazioni semestrali.
Le rilevazioni semestrali sono state il 30/3 e il 30/9 di ogni anno.

Ora.
L'indice è al momento a 106,57
Mentre il picco toccato in data di rilevazione (vedi allegato) è attorno al 109,3

A questo punto a me risulta un rendimento netto del 6,64% con acquisto a 99,5
Gradita una verifica.

[edo75]

Originalmente inviato da Mr.Noob

Una delle obbligazioni più complesse mai viste.

L'ultimo anno paga una cedola variabile tra

1,5%
variazione dell'indice rispetto a 100
valore più alto raggiunto in x date di rilevazioni semestrali.
Le rilevazioni semestrali sono state il 30/3 e il 30/9 di ogni anno.

La terza delle variabili è in realtà "il 60% del valore massimo raggiunto".
Tu dove hai trovato il valore dell'indice?

[Mr.Noob]

Sisisi è stato un lapsus ! Il calcolo lo ho fatto sul 60% cmq
Ora correggo

[X-hide]

Con permesso: io sbircio la discussione. Ma mi tengo fuori dai calcoli, che per me sono ancora troppo...

[Mr.Noob]

Originalmente inviato da edo75

Tu dove hai trovato il valore dell'indice?

Non lo so
Ieri mi sono deciso a dare un'occhiata a tutte queste ciofeche fund linked legate ai vari indici pioneer dynamic e mi sono imbattuto in un pdf (ovviamente non da un sito a caso, era qualcosa di affidabile) con l'andamento.
Anzi sto cercando di guardare nella cronologia

[edo75]

Originalmente inviato da Mr.Noob

Non lo so
Ieri mi sono deciso a dare un'occhiata a tutte queste ciofeche fund linked legate ai vari indici pioneer dynamic e mi sono imbattuto in un pdf (ovviamente non da un sito a caso, era qualcosa di affidabile) con l'andamento.
Anzi sto cercando di guardare nella cronologia

io sul sito di tradinglab ho trovato il valore del 5 dicembre 2008, a 106.57 (valore molto diverso dal grafico che hai postato tu, però). Se qualcuno avesse il RIC di Reuters forse potrei trovare il grafico con le varie rilevazioni...

[debitofilo]

Originalmente inviato da Mr.Noob

Non lo so
Ieri mi sono deciso a dare un'occhiata a tutte queste ciofeche fund linked legate ai vari indici pioneer dynamic e mi sono imbattuto in un pdf (ovviamente non da un sito a caso, era qualcosa di affidabile) con l'andamento.
Anzi sto cercando di guardare nella cronologia

il problema è che spesso sono legate all' eurostoxx ma vai a vedere che dati prendono in considerazione bah....bastano piccole differenze che però alterano di molto il risultato finale

[Mr.Noob]

Cmq, la rilevazione per la cedola del 20 dicembre viene fatta il 12 dicembre.
Al 5 dicembre l'indice era a 106,57
Non è un indice azionario quindi non è che crolli da un giorno all'altro.
Per semplicità supponiamo che a rilevazione sia a 106.
A questo punto la cedola che stacca il 20 (occhio che è il 17 in contabile) sarebbe del 3% con rateo pagato sul 1,5%

Il prossimo anno presupponiamo, per semplicità, che l'indice crolli.
A questo punto viene presa la rilevazione maggiore nelle date indicate (30/03 e 30/09 di ogni anno)
Nel grafico si vede che al 30/09/2006 era a circa 109,3
Il 60% è 5,58%

Quindi compri oggi a 99,5 pagando il rateo quasi pieno di 1,5, ergo 101

stacca 3 tra una settimana scarsa, e 5,58 a scadenza.
Il foglio di Maino mi dice con questi valori (0,19% di commissioni) 6,47% di rendimento medio netto e 6,64% su base annua...

[Mr.Noob]

Originalmente inviato da edo75

io sul sito di tradinglab ho trovato il valore del 5 dicembre 2008, a 106.57 (valore molto diverso dal grafico che hai postato tu, però). Se qualcuno avesse il RIC di Reuters forse potrei trovare il grafico con le varie rilevazioni...

Sul "mio" grafico dicembre 2008 non ci sta proprio a dire il vero... si vede un rialzo da maggio 2008 e poi il grafico finisce

[Mr.Noob]

Ok trovata la source del grafico

http://www.investimenti.unicreditmib...ral/IT/DY3.pdf

Mi pare attendibile