Quando un'opzione diventa molto ITM i MM non sono obbligatia presentarsi, e se lo fanno ti buttano là prezzi assurdi. Non ti sto a dire che non devi aspettare che uno scoperto diventi molto ITM prima di richiuderlo, in quanto è una banalità e a questo punto l' hai imparato da te. Puoi comunque cristallizzare la perdita comprando una Put meno ITM, ad esempio di 2000 punti, o anche di 1000, pagando comunque poco valore temporale e creando una figura chiusa a perdita fissa (spread verticale). Esempio.
Indice a 20000, vendi la put 20000 ; ribasso di 3000 punti, non riesci a ricomprare la 20000, compri la 18000 a 1000 punti, e hai un bull spread -P20000, + P 18000, con perdita massima di 2000 punti oltre ai 1000 pagati, meno il premio inizialmente incassato dalla - P 20000. Se sei fortunato che il mercato risale, limiti la perdita a 1000 punti meno il premio incassato dalla prima venditadi p 20000. Spero di essere stato chiaro.
Ciao.