QE, cosa accadrebbe se la BCE cancellasse i crediti che vanta verso i paesi UE

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

marco1980

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Mi spiego meglio, la BCE ha acquistato titoli di stato dei paesi UE tramite QE (moneta fiat).
Cosa accadrebbe se recidesse di condonare interamente il debito che questi paesi hanno nei suoi confronti? Mi sembra che sia una cifra vicino ai 1.000 miliardi di Euro.
Cosa accadrebbe all’Euro sui mercati internazionali? Cosa accadrebbe al valore dell’Euro verso le altre monete?
Cosa accadrebbe in Europa, alla banche europee ed ai mercati (da quello di Borsa fino a quello rionale). Ci sarebbe inflazione? se si a quanto ammonterebbe?
Cosa farebbero le altre banche centrali mondiali?
Cosa farebbero i grandi gruppi finanziari americani, inglesi e giapponesi?
Grazie a chi risponderà?
 
Di fatto è come se fossero già condonati, credo
 
Di fatto è come se fossero già condonati, credo

no perché la BCE detiene un titolo di credito/obbligazione (i tds dei paesi membri), che può rivendere sul secondario o farsi restituire il caspitale a scadenza. Quindi non va in passivo.

Se annullasse i tds in pancia, vi sarebbe più moneta circolante e quindi più inflazione del dovuto (inflazione = tasse occulte), senza contare che ci rimetterebbero anche gli altri Paesi membri stante che sono anche loro titolari delle quote di partecipazione della BCE.

Quindi non state a sentire i peronisti sudamericani della lega e del m5s.

There is no such thing as a free meal. Keep it in mind
 
no perché la BCE detiene un titolo di credito/obbligazione (i tds dei paesi membri), che può rivendere sul secondario o farsi restituire il caspitale a scadenza. Quindi non va in passivo.

Se annullasse i tds in pancia, vi sarebbe più moneta circolante e quindi più inflazione del dovuto (inflazione = tasse occulte), senza contare che ci rimetterebbero anche gli altri Paesi membri stante che sono anche loro titolari delle quote di partecipazione della BCE.

Quindi non state a sentire i peronisti sudamericani della lega e del m5s.

There is no such thing as a free meal. Keep it in mind

Ma a scadenza li ricompra, no? Senza aumentare lo stock di debito
 
Si ma cosa accadrebbe all’Euro sui mercati internazionali? Si svaluterebbe? Ci sarebbe una fuga dalla moneta unica verso altre valute?
Se si svalutasse a questo punto si renderebbero più competitive le esportazioni dell’Eurozona. O no?
 
Si ma cosa accadrebbe all’Euro sui mercati internazionali? Si svaluterebbe? Ci sarebbe una fuga dalla moneta unica verso altre valute?
Se si svalutasse a questo punto si renderebbero più competitive le esportazioni dell’Eurozona. O no?

già è avvenuto mi sembra. Comunque sì se si stampa troppo gli investitori non si fanno di certo rubare valore reale per mantenere mafiosi nella pubblica amministrazione o pagare pensioni retributive unicum al mondo.
 
già è avvenuto mi sembra. Comunque sì se si stampa troppo gli investitori non si fanno di certo rubare valore reale per mantenere mafiosi nella pubblica amministrazione o pagare pensioni retributive unicum al mondo.


Si ho capito che se si stampa troppo l’Euro si deprezza sui mercati internazionali, ma la mia domanda era un’altra:

Esempio: Tutta Eurolandia deve restituire 1.000 miliardi alla BCE per gli acquisti che questa ha fatto riguardo alle emissioni dei TDS di TUTTI i paesi UE, ha acquistato TDS attraverso il sistema della creazione di moneta (fiat money), ovvero io BCE stampo moneta per acquistare il tuo debito (UE).

Ad un certo punto Draghi dice: Ragazzi, non vogliamo più la restituzione dei mille miliardi, ve li condoniamo tutti (in poche parole sta dicendo che HA REGALATO denaro a tutti i paesi UE, quindi i paesi UE non hanno più alcun debito verso la BCE).

Ecco, cosa succede all’Euro ed all’economia dell’Eurozona in rapporto anche al resto del mondo?
 
Se la bce possiede da 2 anni un titolo di stato che scade nel 2025 ed annuncia oggi che tra 7 anni rinuncerà ad incassare la moneta corrispondente a quel titolo di stato, non vi è oggi alcun incremento della moneta circolante, non vi è distruzione di beni, non vi è aumento della domanda di beni.

Chi prevede si crei inflazione immediata ed eccessiva direttamente a causa di una scelta tale, mostra solo di non capir molto di moneta e prezzi.

********
Naturalmente vi sarebbero varie altre questioni da affrontare e chiarire a riguardo, ma non ha molto senso neppure iniziare a discuterne con mediocri che prevedono direttamente iperinflazione, crollo della valuta e fantasie varie
 
Se la bce possiede da 2 anni un titolo di stato che scade nel 2025 ed annuncia oggi che tra 7 anni rinuncerà ad incassare la moneta corrispondente a quel titolo di stato, non vi è oggi alcun incremento della moneta circolante, non vi è distruzione di beni, non vi è aumento della domanda di beni.

Chi prevede si crei inflazione immediata ed eccessiva direttamente a causa di una scelta tale, mostra solo di non capir molto di moneta e prezzi.

********
Naturalmente vi sarebbero varie altre questioni da affrontare e chiarire a riguardo, ma non ha molto senso neppure iniziare a discuterne con mediocri che prevedono direttamente iperinflazione, crollo della valuta e fantasie varie

Ma non farebbe mai questo, anche per evitare sconquassi

Al massimo rifinanzierebbe ad libitum
 
Si ho capito che se si stampa troppo l’Euro si deprezza sui mercati internazionali, ma la mia domanda era un’altra:

Esempio: Tutta Eurolandia deve restituire 1.000 miliardi alla BCE per gli acquisti che questa ha fatto riguardo alle emissioni dei TDS di TUTTI i paesi UE, ha acquistato TDS attraverso il sistema della creazione di moneta (fiat money), ovvero io BCE stampo moneta per acquistare il tuo debito (UE).

Ad un certo punto Draghi dice: Ragazzi, non vogliamo più la restituzione dei mille miliardi, ve li condoniamo tutti (in poche parole sta dicendo che HA REGALATO denaro a tutti i paesi UE, quindi i paesi UE non hanno più alcun debito verso la BCE).

Ecco, cosa succede all’Euro ed all’economia dell’Eurozona in rapporto anche al resto del mondo?

crei inflazione endogena ed esogena, non dovuta alla crescita economica reale. Non c'è cosa più dirigista e vicino al comunismo di quel che hai appena detto.
 
Ma non farebbe mai questo, anche per evitare sconquassi

Al massimo rifinanzierebbe ad libitum

probabile, però secondo me nei prossimi decenni nel mondo qualche bc che rolla da anni grandi quantità di debito, inizierà a "condonarlo" in piccola parte, semplificando la contabilità e le procedure.
E naturalmente non accadrà sostanzialmente nulla, nè di positivo, nè di negativo.
E' invece preoccupante leggere il parere di un certo numero (fortunatamente abbastanza piccolo rispetto al totale) di professori universitari di economia che prevedono immediate catastrofi, iperinflazione, crolli valutari come diretta ed inevitabile conseguenza
 
anche perché poi non vedo perché la BCE non dovrebbe prestare anche alla banche senza richiedere indietro il prestito. Così sai che accozzagglia di prestiti NPL creerebbero le banche retail? Altro che LB.
 
probabile, però secondo me nei prossimi decenni nel mondo qualche bc che rolla da anni grandi quantità di debito, inizierà a "condonarlo" in piccola parte, semplificando la contabilità e le procedure.
E naturalmente non accadrà sostanzialmente nulla, nè di positivo, nè di negativo.
E' invece preoccupante leggere il parere di un certo numero (fortunatamente abbastanza piccolo rispetto al totale) di professori universitari di economia che prevedono immediate catastrofi, iperinflazione, crolli valutari come diretta ed inevitabile conseguenza

io invece dico che la gente ad un certo punto si stuferà dela moneta fiat, e metterà sempre più i propri risparmi nelle monete block chain, così che nessun politico sarà in grado di minare il valore reale dei propri risparmi a piacimento loro, ma solo il mercato in modo meritocratico.
 
io invece dico che la gente ad un certo punto si stuferà dela moneta fiat, e metterà sempre più i propri risparmi nelle monete block chain, così che nessun politico sarà in grado di minare il valore reale dei propri risparmi a piacimento loro, ma solo il mercato in modo meritocratico.

magari qualcuno, ma la gente in gran parte neppure sa cosa è la moneta fiat. E le criptovalute devono divenire meno volatili e più pratiche da utilizzare se vogliono aver maggiori speranze
 
magari qualcuno, ma la gente in gran parte neppure sa cosa è la moneta fiat. E le criptovalute devono divenire meno volatili e più pratiche da utilizzare se vogliono aver maggiori speranze

mah non credere, mi sembrava di aver visto qualche grafico dove sia in America Latina che in Africa si faceva ampio ricorso alle cripto valute per preservare i risparmi!
 
mah non credere, mi sembrava di aver visto qualche grafico dove sia in America Latina che in Africa si faceva ampio ricorso alle cripto valute per preservare i risparmi!

Bravo , poi fallisce l'exchange privata come è accaduto in asia e perdi tutti i soldi..auguri...:D
 
banalmente state dichiarando un default parziale sul debito, ci sta, pazienza mia, basta saperlo
poi saprete che la bce non puo' fare trattamenti di favore, quindi almeno anche a grecia e portogallo


all'estero, piu' che altro nel nord europa, non credo che apprezzeranno molto l'idea, comunque
 
Mi spiego meglio, la BCE ha acquistato titoli di stato dei paesi UE tramite QE (moneta fiat).
Cosa accadrebbe se recidesse di condonare interamente il debito che questi paesi hanno nei suoi confronti? Mi sembra che sia una cifra vicino ai 1.000 miliardi di Euro.
Cosa accadrebbe all’Euro sui mercati internazionali? Cosa accadrebbe al valore dell’Euro verso le altre monete?
Cosa accadrebbe in Europa, alla banche europee ed ai mercati (da quello di Borsa fino a quello rionale). Ci sarebbe inflazione? se si a quanto ammonterebbe?
Cosa farebbero le altre banche centrali mondiali?
Cosa farebbero i grandi gruppi finanziari americani, inglesi e giapponesi?
Grazie a chi risponderà?

Fai così, nel tuo post sostituisci "BCE" con "banchetta sotto casa", sostituisci "debito" con "mutui/prestiti", e sostituisci "euro" con "obbligazioni della banchetta": poi prova a risponderti da solo, moltiplicando il tutto per un numero grande a piacere.

P.S. Non può essere così facile (lo farebbero TUTTI, a gara)! Solo questo dovrebbe farti capire. E la svalutazione, quella che farà esportare di più, caricherà attraverso l'inflazione il valore degli sconti agli stranieri sul popolo ebete. Quello più povero. Questa strada l'abbiamo già percorsa più volte, ed è SEMPRE andata a finire male. Anche in Africa e sudamerica, terre dalla nota preparazione macroeconomica sconfinata.
 
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Linka la nota ufficiale oppure la voce di bilancio che lo evidenzia.

2.400 Miliardi di dollari ancora a bilancio, lato attivo. E, come per la BCE, sarebbe sciocco nonché problematico
"cancellarli", sono molto + utili come massa di "manovra"...
 

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Fai così, nel tuo post sostituisci "BCE" con "banchetta sotto casa", sostituisci "debito" con "mutui/prestiti", e sostituisci "euro" con "obbligazioni della banchetta": poi prova a risponderti da solo, moltiplicando il tutto per un numero grande a piacere.

P.S. Non può essere così facile (lo farebbero TUTTI, a gara)! Solo questo dovrebbe farti capire. E la svalutazione, quella che farà esportare di più, caricherà attraverso l'inflazione il valore degli sconti agli stranieri sul popolo ebete. Quello più povero. Questa strada l'abbiamo già percorsa più volte, ed è SEMPRE andata a finire male. Anche in Africa e sudamerica, terre dalla nota preparazione macroeconomica sconfinata.


La banca sotto casa non è la banca centrale, che è l’unica autorizzata ad emettere fisicamente moneta fiat.
 
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