Perchè il sistema bancario non vuole l'inflazione

[ellegus]

L'inflazione è una sventura per il sistema bancario. Infatti uno dei risultati dell'inflazione è di abbattere il valore reale del denaro.

Le banche hanno crediti e debiti. Un'inflazione elevata abbatte il valore dei crediti in loro possesso.

L'italia è un paese pieno di proprietari di case anche per questa ragione. L'inflazione galoppante abbatteva il valore reale dei mutui, e così chi si comprava una casa con un mutuo.

Alle banche questo non piace. Perchè alle banche piace prestare 100 e poi ricevere 100 + interessi. Non prestare 100 e ricevere dopo alcuni anni 50 come valore reale

Poi esiste anche un altro vantaggio secondario. Voi tutti sapete qual'è la "tecnica ufficiale" che si sostiene vada usata per mantenere bassa l'inflazione? Mantenere elevati i tassi di interesse. Abbiamo un sistema bancario veramente geniale, infatti non solo hanno stabilito che la funzione primaria dell'Unione Europea non è far crescere l'economia, ma controllare l'inflazione. Ma sono anche riusciti a stabilire che per farlo, loro, devono mantenere alti tassi di interesse per il denaro prestato

Così facendo non solo i loro crediti non perdono di valore (per la bassa inflazione), ma rendono ancora meglio (grazie agli alti tassi d'interesse).

[ramirez]

..sarà ! ma è anche vero che PIU' SON ALTI I TASSI (cfr inflazione)
maggiore è la forbice tra tassi sui depositi e tassi sui prestiti.
E lì la banca lucra.

[HotBird]

Spiegami perchè l'inflazione reale di gran lunga superiore a quella ufficiale e gli interessi sui titoli di stato sono ampiamente sotto

Se le Banche fanno come dici

[ellegus]

non mi è chiara la domanda. che l'eu abbia come missione il controllo dell'inflazione è non la crescita economica é un dato storico. ora che si è in recessione globale la banca centrale ha acconsentito per suo buon cuore ad incentivare l'economia

[classic]

Originalmente inviato da ellegus

non mi è chiara la domanda. che l'eu abbia come missione il controllo dell'inflazione è non la crescita economica é un dato storico. ora che si è in recessione globale la banca centrale ha acconsentito per suo buon cuore ad incentivare l'economia

Questo è Parzialmente esatto. (parafrasando) Secondo quanto disposto dal trattato la BCE ha come obiettivo primario la stabilità dei prezzi e successivamente le politiche di crescita di pil salari e produttività.

Bisogna sempre ricordare le motivazioni storiche di queste disposizioni...Bundesbank

[classic]

Che l inflazione reale sia superiore a ufficiale è tutto da dimostrare!

E soprattutto come la dovremmo calcolare?

Deflattore del pil? mmm scetticismo

Iacp? è quello che è attualmente utilizzato dalla bce

oppure?

[-Duca-]

Originalmente inviato da classic

Questo è Parzialmente esatto. (parafrasando) Secondo quanto disposto dal trattato la BCE ha come obiettivo primario la stabilità dei prezzi e successivamente le politiche di crescita di pil salari e produttività.

Bisogna sempre ricordare le motivazioni storiche di queste disposizioni...Bundesbank

è vero, è una leggenda che da statuto la bce debba solo vigilare sui prezzi, ha anche la funzione secondaria, e subordinata alla prima, basata come dici tu sul sostegno alla crescita.

[ellegus]

Originalmente inviato da classic

Questo è Parzialmente esatto. (parafrasando) Secondo quanto disposto dal trattato la BCE ha come obiettivo primario la stabilità dei prezzi e successivamente le politiche di crescita di pil salari e produttività.

Bisogna sempre ricordare le motivazioni storiche di queste disposizioni...Bundesbank

Lo statuto è un piccolo paradosso tecnico Infatti se l'obbiettivo primario è la stabilità dei prezzi (che è come dire: bloccare l'inflazione), l'obbiettivo secondario di crescita economica non può andare contro il primo. Quindi si dovrebbe creare crescita dei salari e crescita economica mantenendo stabili i prezzi (tra l'altro "stabili" si intende ne l'aumento ne la diminuzione, quindi ne inflazione ne deflazione).

Cercare di far crescere l'economia mantenendo come obbiettivo primario il fatto che non ci sia inflazione è come cercare di far correre una macchina alla velocità massima avendo come obbiettivo primario quello di consumare la stessa benzina di quando si va a 60km/h in quinta
Non sono 2 obbiettivi che possono essere compatibili. Ed infatti l'europa ha tassi di crescita ridicoli rispetto non sono alla cina, ma anche agli stati uniti

[skepsi]

Originalmente inviato da HotBird

Spiegami perchè l'inflazione reale di gran lunga superiore a quella ufficiale e gli interessi sui titoli di stato sono ampiamente sotto

Se le Banche fanno come dici

Cerco di spiegartelo io, se riesco.
Con l'inflazione reale si calcolano tutte le attività produttive e servizi (di solito in regime di monopolio pubblico e/o privato) mentre l'inflazione ufficiale si basa su un paniere arbitrario e riduttivo.

Infatti l'inflazione è una tassa occulta, a tutti gli effetti.

I titoli di Stato da diversi anni non si muovono in parallelo nè con l'inflazione ufficiale, nè con l'inflazione reale. Rientrano (i tassi) nelle politiche monetarie delle b.c. che decidono i tassi ufficiali di credito.
Inutile sottolineare che i ritorni sono negativi.
E' la politica monetaria giapponese che ha fatto scuola.


Per quanto riguarda il sistema creditizio poco importa che i tassi siano alti o bassi. Il sistema guadagna comunque fra gli spreads delle varie tipologie di credito fra tassi debitori e tassi creditori. E' il differenziale di questi due tassi che determina il guadagno.

[ellegus]

Originalmente inviato da skepsi

Per quanto riguarda il sistema creditizio poco importa che i tassi siano alti o bassi. Il sistema guadagna comunque fra gli spreads delle varie tipologie di credito fra tassi debitori e tassi creditori. E' il differenziale di questi due tassi che determina il guadagno.

Esatto. Infatti il gioco consiste proprio in questo: aver ridotto i tassi debitori ed alzato i tassi creditori. Aumentando il differenziale oltre ogni logica.

Alla domanda perchè il tasso per ottenere credito resta alto si risponde che i tassi alti limitano l'inflazione ( ) Ma poi ci si accorge che i tassi che invece le banche pagano ai correntisti sono prossimi allo zero

E' chiaro che le banche guadagnano dallo spread tra crediti e debiti, ma è evidente che questo spread è stato artificialmente ampliato negli ultimi anni

Sarebbe interessante avere uno storico di quanto si è ampliato negli ultimi anni