proteggersi da iperinflazione

[uomomedio]

Non sono un tecnico ma vi leggo sempre molto volentieri in questi mesi mi pare di aver trovato una costante nei commenti ovvero a lungo termine ci sarà inflazione galoppante.
Rispetto a questa evenienza come conviene proteggersi finanziariamente? ci sono meccanismi che conviene mettere in moto già oggi?
(se dite comprare immobili l'altra sezione del forum vi impala, andateci piano bannato)

[robinbreak]

Discussione già fatta qua:

Miglior strumento contro iperinflazione

[Dunwich]

fà incetta di carriole

[roby.]

anche zappe, biciclette etc etc...

[+ Vincente]

Originalmente inviato da uomomedio

Non sono un tecnico ma vi leggo sempre molto volentieri in questi mesi mi pare di aver trovato una costante nei commenti ovvero a lungo termine ci sarà inflazione galoppante.
Rispetto a questa evenienza come conviene proteggersi finanziariamente? ci sono meccanismi che conviene mettere in moto già oggi?
(se dite comprare immobili l'altra sezione del forum vi impala, andateci piano bannato)

Per conto mio ai sbagliato titolo del tread.
Doveva essere: proteggersi dalla deflazione

Si è vero che ci sarà superinflazione, ma fra una decina di anni se tutto va bene; per il momento dovremo convivere con la deflazione, anche se le autorità non vogliono affermarlo, ma di fatto siamo già in deflazione.
Tanti saluti a tutti.

[robinbreak]

Testimonianza diretta di chi l'ha vissuto sulla propria pelle:



(non so perchè è disabilitato l'embedding, aprite il link youtube e funziona)

[_Warlock_]

Originalmente inviato da + Vincente

Per conto mio ai sbagliato titolo del tread.
Doveva essere: proteggersi dalla deflazione

Si è vero che ci sarà superinflazione, ma fra una decina di anni se tutto va bene; per il momento dovremo convivere con la deflazione, anche se le autorità non vogliono affermarlo, ma di fatto siamo già in deflazione.
Tanti saluti a tutti.

Sulla deflazione attuale, direi che non c'è molto da dire. Sull'iperinflazione...io ancora devo capire come sia possibile se le banche i soldi se li tengono per tappare i buchi, non li danno alle aziende e i consumi sono in costante calo...

[_Warlock_]

Originalmente inviato da uomomedio

Non sono un tecnico ma vi leggo sempre molto volentieri in questi mesi mi pare di aver trovato una costante nei commenti ovvero a lungo termine ci sarà inflazione galoppante.
Rispetto a questa evenienza come conviene proteggersi finanziariamente? ci sono meccanismi che conviene mettere in moto già oggi?
(se dite comprare immobili l'altra sezione del forum vi impala, andateci piano bannato)

Premesso, come ho postato sopra, che non credo nell'iperinflazione (Se con "iper" si intende inflazione a due cifre) perchè non in immobili? Non dico oggi e in Italia (per circa 100mila ragioni) ma se si ragiona sul lungo periodo si possono cercare occasioni all'estero. Ad esempio in paesi emergenti. O est europa che abbia prospettive di crescita (es: Polonia, lascerei perdere la Romania dove ahnno spremuto tutto e da cui stanno scappando a gambe levate gli investitori).
Considera che sull'"altra sezione del forum" si scannano essenzialmente sull'andamento dei prezzi dei quartieri perifierici di Roma, di investimenti si parla veramente molto molto poco.

[robinbreak]

Per "iper" si intende inflazione sopra al 50% annuo.
Gli immobili non vanno bene perchè in questi casi il mercato è in cancrena e i prezzi delle case non riescono a tenere il passo dell'inflazione.
Molti venderebbero la casa per comprare cibo. Moltissimi opterebbero per l'affitto.

I beni che tengono il passo dell'iperinflazione sono veramente pochi... metalli (oro, argento, rame), armi, utensili, cibo a lunga scadenza...

Cosa te ne fai di una bella casa in centro quando i supermercati sono ridotti così:

[austin]

Originalmente inviato da robinbreak

Per "iper" si intende inflazione sopra al 50% annuo.
Gli immobili non vanno bene perchè in questi casi il mercato è in cancrena e i prezzi delle case non riescono a tenere il passo dell'inflazione.
Molti venderebbero la casa per comprare cibo. Moltissimi opterebbero per l'affitto.

I beni che tengono il passo dell'iperinflazione sono veramente pochi... metalli (oro, argento, rame), armi, utensili, cibo a lunga scadenza...

Cosa te ne fai di una bella casa in centro quando i supermercati sono ridotti così:

50%....è un macello...


Cosa dovrebbero fare gli investitori nei periodi di inflazione?
25 Nov 2009

A cura di Rocki Gialanella

Quali sono le asset classes che hanno saputo offrire rendimenti reali positivi nei periodi di inflazione che hanno colpito l’economia Usa a partire dal 1900? I risultati di un’analisi condotta da Thomas Steinemann, Chief Strategist di Bank Vontobel

Viviamo una fase in cui tutte le principali banche centrali stanno adottando politiche monetarie estremamente espansive. I tassi di riferimento sono ai minimi storici ed oscillano tra lo 0% e l’1% e gli aggregati monetari sperimentano una crescita a due cifre. Molti investitori credono che questo approccio possa portare ad un rapido ritorno dell’inflazione. A partire dagli inizi del secolo scorso, i titoli azionari hanno saputo offrire la migliore protezione contro l’inflazione; l’oro, al contrario, non è riuscito a centrare tale obiettivo. C’è una preoccupazione galoppante per la drammatica fiammata dell’inflazione che potrebbe derivare dalla risoluta politica monetaria espansionista praticata negli ultimi 18 mesi.

E’ vero che per far fronte alla crisi le banche centrali hanno pilotato il costo del denaro verso i minimi storici, ed è altrettanto vero che i responsabili della politica monetaria hanno optato per la cosiddetta quantitative easing (caratterizzata da una progressiva riduzione dei tassi di interesse). In altre parole, le banche centrali hanno gonfiato i rispettivi bilanci con la stampa di denaro destinato all’acquisto di Securities e al re-finanziamento dei titoli di debito a lunga scadenza.

In un capitolo facente parte di uno studio molto ampio, Steinemann ha preso in considerazione le asset classes che sono riuscite – e anche quelle che non sono riuscite- ad offrire un rendimento reale positivo in periodi di inflazione. Le asset classes analizzate nello studio -a partire dal 1900- sono: liquidità, titoli di stato, corporate bond, azioni, commodities, oro e immobili negoziati sul mercato statunitense. Questo periodo include sei fasi di inflazione (individuate da anni in cui il tasso di variazione dei prezzi è stato superiore al 5%).

Ebbene, i titoli di stato hanno offerto le peggiori performance, seguiti da: oro, liquidità e corporate bonds. I ritorni reali per queste asset classes sono stati tutti negativi. Al contrario, gli immobili e le commodities hanno registrato risultati reali positivi. La migliore performance è stata registrata dai titoli azionari, che hanno consentito di ottenere un rendimento reale di poco inferiore al 4%.

Questi risultati confermano che nei periodi di inflazione gli assets reali si comportano meglio degli altri. Secondo lo strategist di Bank Vontoble, tre punti sono degni di rilievo. Il primo, sorprendentemente e contrariamente a quanto comunemente si crede, è che l’oro non è la migliore difesa contro l’inflazione. Soltanto in uno dei sei periodi di inflazione presi in considerazione, il metallo giallo è riuscito a produrre rendimenti positivi ( il periodo in questione era quello compreso tra il 1973 3 il 1981 e il rendimento reale fu molto consistente, arrivando al 15% annuo). In tutti gli altri periodi di inflazione, l’oro non è riuscito a registrare rendimenti reali positivi. Tuttavia, va precisato che durante il secolo scorso e fino al 1973, il metallo giallo non ha potuto beneficiare di una vera quotazione di mercato e in alcuni casi ne è stato proibito il possesso privato.

Negli anni ’30 –periodo in cui prevalse la deflazione- il gold standard ha artificialmente alimentato il prezzo dell’oro, innescando il primo rally dell’oro a partire dal 1900. Con la fine del sistema di Bretton Woods nel 1973, il prezzo del metallo giallo è stato finalmente determinato liberamente dal mercato e, nei successivi periodi di inflazione, ha saputo reagire positivamente. Nel più recente periodo di inflazione (1987-1990), il metallo giallo ha sotto-performato le altre asset classes ed ha accumulato una perdita del 7% in termini reali. Il terzo e ultimo rally rialzista del’oro ha avuto inizio nel 2001, in una fase permeata dalle pressioni deflazionistiche seguite allo scoppio della bolla sui titoli tecnologici, e pertanto non è stato incluso nell’analisi.

Pertanto, a seconda delle circostanze, i rally del prezzo dell’oro possono verificarsi in periodi di inflazione e deflazione. Il secondo dato di fatto è che le azioni rappresentano la migliore tutela dall’inflazione. In quattro dei sei periodi di inflazione analizzati, le azioni hanno ottenuto rendimenti reali positivi, ed in due fasi hanno sovra-performato tutte le altre asset classes. Sebbene le azioni non siano assets reali alla pari degli immobili o le commodities, non c’è ragione di dubitare che tramite l’acquisto di titoli di rischio gli investitori stiano partecipando alla crescita reale di realtà produttive orientate alla creazione di valore.

In terzo luogo, è interessante seguire l’andamento delle performance conseguite dalle singole asset classes nei periodi di inflazione. A prima vista è difficile individuare un comportamento uniforme. Questo comportamento affonda le radici nelle differenti variabili che caratterizzano i periodi di inflazione. Quattro dei sei periodi coincidono con scenari di guerra. In un periodo (dal 1973 al 1981), l’inflazione fu causata dallo shock petrolifero e in un’altra fase (dal 1987 al 1990) fu il risultato di politiche monetarie espansive messe in atto per far fronte alla caduta dei mercati azionari verificatasi nel 1987.

Quali sono le implicazioni di tali fenomeni per gli investitori? ‘Gli investitori che credono in un prossimo ritorno dell’inflazione possono focalizzare l’attenzione sulle commodities, sugli immobili e sulle azioni’, sostiene Steinemann. Al contrario, essi dovrebbero sotto pesare i nominal assets (obbligazioni e liquidità). ‘E dato che la performance delle asset classes reali differisce a seconda dei distinti periodi di inflazione, sarà utile adottare un’asset allocation basata su bande di oscillazione delle singole asset classes’ conclude lo strategist.