Dopo la crisi dei subprime, prepararsi a quella degli Option-ARM

soros75 · 23-10-09, 15:10

Posto qualche grafico preso dal sito http://www.doctorhousingbubble.com, per mettere in evidenza come una crisi analoga a quella dei subprime sia pronta ad abbattersi sui mercati finanziari.

Partiamo con un grafico che ormai tutti dovremmo conoscere, ovvero quello relativo all'ammontare dei resets che hanno coinvolto i subprime e quelli che coinvolgeranno gli Option ARM e gli ALT-A ARM:

soros75 · 23-10-09, 15:13

Vediamo adesso di quanto dovrebbero aumentare le rate dei mutui option-ARM in seguito al ricalcolo delle stesse.
Fonte: The Economist.

soros75 · 23-10-09, 15:14

Le banche stanno nascondendo questo fatto presentando bilanci in utile.
L'utile é frutto solo di attivitá di trading, mentre i prestitit continuano a generare voragini.

soros75 · 23-10-09, 15:18

Questo é un altro grafico simile al primo, ma forse piú leggibile per quanto concerne i tempi.

soros75 · 23-10-09, 15:21

FONTE
How Many 5-Year Option ARMs Will Re-Set in 2010?

It's hard to get perfect statistics on how many Option ARMs are out there, because banks were not required to report this product specifically. According to BusinessWeek, approximately 1.3 billion borrowers took out approximately $389 billion in Option ARM home loans during 2004 and 2005.

According to Fitch Ratings, up to 80 percent of Option ARM borrowers only pay the minimum payment. Added, then, to the overall decline of the housing market, is the negative amortization problem.

The batch of 5-year Option ARMs taken out in 2005 includes hundreds of thousands of
severely underwater homeowners.

J.Invest · 23-10-09, 20:53

potresti essere più chiaro?

per unicredit intesasanpaolo cosa prevedi? quanti mutui alt-arm ci sono in italia? perchè le rate dovrebbero salire cosi tanto?

grazie

soros75 · 25-10-09, 14:40

Citazione:

Originalmente inviato da J.Invest

potresti essere più chiaro?

per unicredit intesasanpaolo cosa prevedi? quanti mutui alt-arm ci sono in italia? perchè le rate dovrebbero salire cosi tanto?

grazie

Le banche italiane risentirebbero della nuova ondata di foreclosure che colpirebbe le banche USA.

Mutui ALT-A e Option ARM in Italia non esistono.
Questa tipologia di mutuo permette di pagare un tasso di interesse molto basso per un periodo di 3-5 anni. Spesso in questo periodo si restituisce solo capitale.
Giunti al reset, la rata viene ricalcolata in base ai tassi del momento, ma non i tassi FED, bensì il tasso che fa da sottostante al mutuo, che potrebbe essere ad esempio quello dei TNOTE-10y.

E' chiaro che se ho fatto un mutuo a 20 anni e per i primi 3-5 anni non ho pagato interessi, questi interessi verranno distribuiti sui successivi 15, con un evidente aumento delle rate, che potrebbe essere appensantito anche dal livello del tasso di riferimento.

Si noti che la banche USA stanno riportando utili SOLO grazie al trading.
Il settore prestiti continua a riportare pesanti perdite.
Questo è scritto chiaramente nelle trimestrali delle banche.

Deboraaah · 25-10-09, 18:19

Complimenti soros75

Continua cosi che tutti sappiano veramente ciò che c'è di marcio.

E' ora di finirla con queste stock option

basta, basta, basta,..........

J.Invest · 25-10-09, 20:44

Citazione:

Originalmente inviato da soros75

Le banche italiane risentirebbero della nuova ondata di foreclosure che colpirebbe le banche USA.

Mutui ALT-A e Option ARM in Italia non esistono.
Questa tipologia di mutuo permette di pagare un tasso di interesse molto basso per un periodo di 3-5 anni. Spesso in questo periodo si restituisce solo capitale.
Giunti al reset, la rata viene ricalcolata in base ai tassi del momento, ma non i tassi FED, bensì il tasso che fa da sottostante al mutuo, che potrebbe essere ad esempio quello dei TNOTE-10y.

E' chiaro che se ho fatto un mutuo a 20 anni e per i primi 3-5 anni non ho pagato interessi, questi interessi verranno distribuiti sui successivi 15, con un evidente aumento delle rate, che potrebbe essere appensantito anche dal livello del tasso di riferimento.

Si noti che la banche USA stanno riportando utili SOLO grazie al trading.
Il settore prestiti continua a riportare pesanti perdite.
Questo è scritto chiaramente nelle trimestrali delle banche.

grazie, mi informo meglio.
una cosa, sai la % di mutui di tale tipo in USA oggi?

Nemor · 25-10-09, 20:47

Ve la ricordate la lezione di mike ? Io bene

http://www.youtube.com/watch?v=D_GskpN--Fw

23-10-09, 15:10	#1 (permalink)
soros75 Ex Giorgiob75 Data registrazione: Apr 2006 Messaggi: 12,083 Popolarità: 42949679	Dopo la crisi dei subprime, prepararsi a quella degli Option-ARM Posto qualche grafico preso dal sito http://www.doctorhousingbubble.com, per mettere in evidenza come una crisi analoga a quella dei subprime sia pronta ad abbattersi sui mercati finanziari. Partiamo con un grafico che ormai tutti dovremmo conoscere, ovvero quello relativo all'ammontare dei resets che hanno coinvolto i subprime e quelli che coinvolgeranno gli Option ARM e gli ALT-A ARM: Immagini allegate Ultima modifica di soros75 : 23-10-09 alle ore 15:19

23-10-09, 15:13	#2 (permalink)
soros75 Ex Giorgiob75 Data registrazione: Apr 2006 Messaggi: 12,083 Popolarità: 42949679	Vediamo adesso di quanto dovrebbero aumentare le rate dei mutui option-ARM in seguito al ricalcolo delle stesse. Fonte: The Economist. Immagini allegate

23-10-09, 15:18	#4 (permalink)
soros75 Ex Giorgiob75 Data registrazione: Apr 2006 Messaggi: 12,083 Popolarità: 42949679	Questo é un altro grafico simile al primo, ma forse piú leggibile per quanto concerne i tempi. Immagini allegate

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23-10-09, 15:14	#3 (permalink)
soros75 Ex Giorgiob75 Data registrazione: Apr 2006 Messaggi: 12,083 Popolarità: 42949679	Le banche stanno nascondendo questo fatto presentando bilanci in utile. L'utile é frutto solo di attivitá di trading, mentre i prestitit continuano a generare voragini.

23-10-09, 15:21	#5 (permalink)
soros75 Ex Giorgiob75 Data registrazione: Apr 2006 Messaggi: 12,083 Popolarità: 42949679	FONTE How Many 5-Year Option ARMs Will Re-Set in 2010? It's hard to get perfect statistics on how many Option ARMs are out there, because banks were not required to report this product specifically. According to BusinessWeek, approximately 1.3 billion borrowers took out approximately $389 billion in Option ARM home loans during 2004 and 2005. According to Fitch Ratings, up to 80 percent of Option ARM borrowers only pay the minimum payment. Added, then, to the overall decline of the housing market, is the negative amortization problem. The batch of 5-year Option ARMs taken out in 2005 includes hundreds of thousands of severely underwater homeowners.

23-10-09, 20:53	#6 (permalink)
J.Invest .... Data registrazione: Jun 2004 Messaggi: 6,718 Popolarità: 42949680	potresti essere più chiaro? per unicredit intesasanpaolo cosa prevedi? quanti mutui alt-arm ci sono in italia? perchè le rate dovrebbero salire cosi tanto? grazie

25-10-09, 18:19	#8 (permalink)
Deboraaah Member Data registrazione: Apr 2009 Messaggi: 390 Popolarità: 0	Complimenti soros75 Continua cosi che tutti sappiano veramente ciò che c'è di marcio. E' ora di finirla con queste stock option basta, basta, basta,..........

25-10-09, 20:47	#10 (permalink)
Nemor Member Data registrazione: Apr 2007 Messaggi: 2,585 Popolarità: 42949678	Ve la ricordate la lezione di mike ? Io bene http://www.youtube.com/watch?v=D_GskpN--Fw

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