la vera causa di questa crisi

[Schiara]

dopo anni di studi , analisi tecniche, grafici econometrici ho scoperto la evidente causa scatenante di questa crisi...
BASILEA 2

Dico questo non solo per l'evidente coincidenza temporale, ma analizzando accuratamente la sostanza dei cambiamenti introdotti da Basilea 2.

L'innalzamento dei depositi frazionali
Le restrizioni nel calcolo dei requisiti patrimoniali
la standadizzazione delle procedure di rating sul rischo del credito
il metodo IRB
le Clean Up Call
La procedura di contabilizzazione dei derivati sul credito
ecc. ecc..
tutto coincide...
La causa della crisi è Basilea 2.

Lascio ad econometristi, monetaristi, economisti, tuttologisti , numerologisti più esperti di me il piacere di verificare e documentare le centinaia di covarianze, correlazioni, coincidenze , copule e quant'altro che dimostrano quanto ho asserito.







ps. ammetto che per vari mesi, direi anni, mi ero impantanato nella ricerca delle cause "non politiche" della crisi ( troppo facile dare la colpa ai politici ) e devo anche ammettere che per un po' sono stato distratto e fuorviato dal documentato report che dimostrava la correlazione tra la nazionalità delle modelle in bikini di "SPORT ILLUSTRATED" ed i periodi di recessione americana...ma alla fine ci sono arrivato.
Tutta la colpa è di BASILEA 2.

[microalfa]

Originalmente inviato da microalfa

Per i liberisti è ora di rispondere agli attacchi

di Anthony de Jasay

............

Imporre alle banche rapporti fissi di solvibilità rispetto all’ammontare dei loro crediti equivale a decretare che ognuno di noi debba avere sempre in tasca almeno cento euro. Giacché sarebbe vietato servirsene, ciò equivarrebbe a non averli affatto.
Se dovesse esservene la necessità, dovremmo vendere la camicia piuttosto che dare fondo alla nostra “riserva di sicurezza”. Uniamo questa norma in tema di solvibilità all’obbligo di “mark to market”, ossia di valutare gli attivi di bilancio secondo il valore che essi hanno in questo momento sul mercato: ciò ha obbligato le banche a mettere in conto perdite le obbligazioni di debito garantite che avevano a bilancio non appena i media hanno iniziato a urlare che si trattava di “asset tossici” e il loro mercato si è temporaneamente volatilizzato, in parte perché nessuno poteva utilizzare quei metaforici ultimi cento euro.
Messe assieme, queste due norme hanno avuto la forza necessaria per mandare in rovina qualsiasi sistema bancario.

...............

da Liberty Fund

Letture del week-end

[Schiara]

ringrazio microalfa che ha incollato una approfondito argomento a supporto della tesi , anche se onestamente preferivo qualcosa di meno opinabilmente politico, e più monetaristico-econometrico...

e per dimostrare che non sto scherzando incollo la ricerca trea la relazione che c'è tra la recessione americana ( piu' esattamente le oscillazioni dell'indice S&P500) e la nazionalità delle modelle in copertina su SPORT ILLUSTRATED ( l'unica copertina che conta è quella estiva in costume da bagno )

Sports Illustrated Swimsuit Indicator
It's that time of year again! Last night on the Late Show With David Letterman, Sports Illustrated revealed that this year's cover model for the annual swimsuit issue was Israeli model Bar Refaeli.

Based on the vaunted Swimsuit Issue Indicator, what does this mean for the market? Over the last 30 years, an American has appeared on the cover of the annual Sports Illustrated Swimsuit Issue in 16 different years. The average performance of the S&P 500 during those 16 years is a gain of 10.6% with 13 positive years (81.3%). Of the fifteen years where no American appeared on the cover, the S&P 500 has averaged a gain of only 7.2% with 11 positive years (73%).



Last year's market decline of 38.5% hurt the overall average return for years when an American appeared on the cover (somebody check Marissa Miller's passport), illustrating that like the Super Bowl indicator, there are always exceptions to the rule. In the table below, we highlight the native country of the model appearing on each year's issue as well as the performance of the S&P 500 that year. While this year's cover model indicates the less attractive scenario for the market, at this point most investors would probably be pretty happy with a gain of 7.2% in 2009.



Year
Country
S&P 500 (%)


1978
Brazil
1.1

1979
USA
12.3

1980
USA
25.8

1981
USA
-9.7

1982
USA
14.8

1983
USA
17.3

1984
Czechoslovakia
1.4

1985
Czechoslovakia
26.3

1986
Australia
14.6

1987
Australia
2

1988
Australia
12.4

1989
USA
27.3

1990
Spain
-6.6

1991
USA
26.3

1992
USA
4.5

1993
Sweden
7.1

1994
Multiple (NZ, US, AU)
-1.5

1995
Czech Republic
34.1

1996
Multiple (AR, US)
20.3

1997
USA
31

1998
Germany
26.7

1999
USA
19.5

2000
Czech Republic
-10.1

2001
Mexico
-13

2002
Argentina
-23.4

2003
Czech Republic
26.4

2004
Czech Republic
9.0

2005
USA
3.0

2006
Multiple Countries
13.6

2007
USA
3.5

2008
USA
-38.5

2009
Israel
???

[Luka2002]

io l'ho scoperto da poco, per problemi con la banca che non ci aumenta il fido.
Mi dicono "per colpa di basilea", mi sono informato su cosa fosse ed in effetti mi si è illuminato tutto, ho aperto un'altra discussione e sono stato trattato da stupido.
Allora se tutti lo sapevate perche non ne parla nessuno ?

[zerodizero]

Magari avrebbero dovuto dirti: perche' non abbiamo piu'soldi?

Oppure si pensa che le banche i soldi li trovano sempre?

[Schiara]

dar la colpa a Basilea è un simpatico ( per me) paradosso...che ho lanciato per stimolare la discussione...
ci sono evidenti vaghezze in alcune tesi che circolano, purtroppo anche a livello politico da parte di quelli che dovrebbero avere idee un po' piu' chiare se speriamo che debbano prendere provvedimenti in grado di risolvere la crisi ...

Quello che per me è un evidente paradosso è che molti attribuiscono la crisi al moltiplicatore monetario, alla dilatazione incontrollata del credito bancario ecc. ecc. quando basilea 2 è stata adottata proprio per mettere un po' più sotto controllo il problema del moltiplicatore monetario e del credito bancario incontrollato, che prima di basilea 2 era molto molto peggio.

Ho cercato di evidenziare l'aspetto paradossale di questa coincidenza ( adotti basilea e ti scoppia tra le mani il credit crunch ) citando la "coincidenza" tra le copertine discinte di SPORT ILLUSTRATED E GLI ANDAMENTI DEGLI INDICI AMERICANI...
Poi, scoprire nel forum che qualcuno prima di me avesse già notato la coincidenza anzi che focalizzasse sulla natura non liberale di Basilea 2 tutte le colpe politiche della crisi non mi ha proprio stupito...

Visto che in questo forum la norma è affermare tutto ed il contrario di tutto, spesso contemporaneamente, con le antinomie ci si dovrebbe sguazzare.

[Duralex]

[Affori1nice]

Originalmente inviato da Schiara

dar la colpa a Basilea è un simpatico ( per me) paradosso...che ho lanciato per stimolare la discussione...
ci sono evidenti vaghezze in alcune tesi che circolano, purtroppo anche a livello politico da parte di quelli che dovrebbero avere idee un po' piu' chiare se speriamo che debbano prendere provvedimenti in grado di risolvere la crisi ...

Quello che per me è un evidente paradosso è che molti attribuiscono la crisi al moltiplicatore monetario, alla dilatazione incontrollata del credito bancario ecc. ecc. quando basilea 2 è stata adottata proprio per mettere un po' più sotto controllo il problema del moltiplicatore monetario e del credito bancario incontrollato, che prima di basilea 2 era molto molto peggio.

Ho cercato di evidenziare l'aspetto paradossale di questa coincidenza ( adotti basilea e ti scoppia tra le mani il credit crunch ) citando la "coincidenza" tra le copertine discinte di SPORT ILLUSTRATED E GLI ANDAMENTI DEGLI INDICI AMERICANI...
Poi, scoprire nel forum che qualcuno prima di me avesse già notato la coincidenza anzi che focalizzasse sulla natura non liberale di Basilea 2 tutte le colpe politiche della crisi non mi ha proprio stupito...

Visto che in questo forum la norma è affermare tutto ed il contrario di tutto, spesso contemporaneamente, con le antinomie ci si dovrebbe sguazzare.

[Pietro da Trento]

Ho avuto il sospetto che Basilea 2 centrasse qualcosa, già all'inizio della crisi, notando l'incredibile coincidenza tra l'introduzione di Basilea 2 e il declino della finanza...

...sul FOL non è stata presa in considerazione...recentemente ho posto la domanda ad un funzionario di una grossa banca nazionale, durante un incontro con imprenditori e banche...anche secondo lui Basilea 2 non centra con la crisi...

...la crisi non nasce sicuramente da Basilea 2 ma IMHO ne ha amplificato gli effetti. Non si poteva verificare una coincidenza peggiore: una crisi con contrazione della liquidità e paletti rigidi sulla creazione di liquidità delle banche...

...a meno che l'impatto di una normativa europea non abbia influenzato l'economia mondiale...

[Duralex]

Originalmente inviato da Pietro da Trento

Non si poteva verificare una coincidenza peggiore: una crisi con contrazione della liquidità e paletti rigidi sulla creazione di liquidità delle banche...

Ma perchè, le banche possono creare liquidità.....?