diamagnetic
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leggevo questo articolo: Using Options To Boost Dividend Income | Seeking Alpha
idea: voglio comprare un titolo perche' penso si apprezzi, quota 15 euro, ne voglio 500 pezzi.
invece di inserire un ordine di acquisto, vendo una singola opzione put allo scoperto, strike price inferiore al prezzo di mercato, diciamo 14.5. l'opzione riguarda 500 pezzi del sottostante.
guardo il grafico storico della volatilita' implicita delle opzioni sul titolo negli ultimi 6 mesi, mi assicuro che sia piu' alta della volatilita' storica attuale, e dal grafico del volatility skew scelgo la scadenza e strike price della specifica opzione che vendo (quella che ha include il valore di volatilita' piu' alta)
se l'opzione non viene esercitata e il titolo sale come previsto, mi intasco il premio quando a scadenza l'opzione sparisce dal portafoglio, e ripeto la giostra.
se l'opzione viene esercitata, ho comprato le azioni come volevo: le ho pagate 14,5 invece di 15, il premio dell'opzione abbatte ulteriormente il prezzo medio, poi inizio a ricevere i dividendi, e mi metto in finestra aspettando un buon momento per vendere una opzione call sulle stesse azioni.
continuo a vendere call finche' una non viene esercitata e cosi' esco dal titolo.
dov'e' l'inghippo? ne discutiamo?
col mio broker (IB) risparmierei addirittura in commissioni, perche' il trading sulle opzioni costa solo 1,8 euro.
idea: voglio comprare un titolo perche' penso si apprezzi, quota 15 euro, ne voglio 500 pezzi.
invece di inserire un ordine di acquisto, vendo una singola opzione put allo scoperto, strike price inferiore al prezzo di mercato, diciamo 14.5. l'opzione riguarda 500 pezzi del sottostante.
guardo il grafico storico della volatilita' implicita delle opzioni sul titolo negli ultimi 6 mesi, mi assicuro che sia piu' alta della volatilita' storica attuale, e dal grafico del volatility skew scelgo la scadenza e strike price della specifica opzione che vendo (quella che ha include il valore di volatilita' piu' alta)
se l'opzione non viene esercitata e il titolo sale come previsto, mi intasco il premio quando a scadenza l'opzione sparisce dal portafoglio, e ripeto la giostra.
se l'opzione viene esercitata, ho comprato le azioni come volevo: le ho pagate 14,5 invece di 15, il premio dell'opzione abbatte ulteriormente il prezzo medio, poi inizio a ricevere i dividendi, e mi metto in finestra aspettando un buon momento per vendere una opzione call sulle stesse azioni.
continuo a vendere call finche' una non viene esercitata e cosi' esco dal titolo.
dov'e' l'inghippo? ne discutiamo?
col mio broker (IB) risparmierei addirittura in commissioni, perche' il trading sulle opzioni costa solo 1,8 euro.