Nuovo SPDR Msci World Ucits ETF - ter 0,12% - IE00BFY0GT14

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

capt_jack

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Volevo segnalare che è stato lanciato il 28 febbraio un nuovo ETF sull'Msci World, domiciliato in Irlanda (quindi migliore tassazione possibile). Ha un ter dello 0,12% ed è finalmente la migliore alternativa al solito SWDA. Dopo pochi giorni ha già un AUM di 264mln.

SPDR MSCI World UCITS ETF - IE00BFY0GT14 - SPPW
 
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Potrebbe stimolare iShares ad abbassare il TER di SWDA ora a 0,20% (con incasso 0,03% dal prestito titoli).

C'era già Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF - Acc con TER 0,12% con AUM di 159 milioni (senza prestito titoli).

Non so se SPDR fa il prestito titoli per questo etf, non ho trovato l'informazione.

Da controllare a borsa aperta lo spread denaro-lettera dei tre strumenti.
 
Potrebbe stimolare iShares ad abbassare il TER di SWDA ora a 0,20% (con incasso 0,03% dal prestito titoli).

C'era già Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF - Acc con TER 0,12% con AUM di 159 milioni (senza prestito titoli)

Sì ma il Lyxor è domiciliato in Lussemburgo, con cui gli USA non hanno accordi fiscali, quindi il fisco americano trattiene il 30% dei dividendi. Per i fondi domiciliati in Irlanda invece, la trattenuta degli USA è il 15%.
Per questo il Lyxor non ha mai avuto successo nonostante il ter più basso di SWDA
 
Volevo segnalare che è stato lanciato il 28 febbraio un nuovo ETF sull'Msci World, domiciliato in Irlanda (quindi migliore tassazione possibile). Ha un ter dello 0,12% ed è finalmente la migliore alternativa al solito SWDA. Dopo pochi giorni ha già un AUM di 264mln.

SPDR MSCI World UCITS ETF - IE00BFY0GT14 - SPPW

Molto interessante, grazie. Me lo ero perso ma ora lo metto in watchlist
 
Volevo segnalare che è stato lanciato il 28 febbraio un nuovo ETF sull'Msci World, domiciliato in Irlanda (quindi migliore tassazione possibile). Ha un ter dello 0,12% ed è finalmente la migliore alternativa al solito SWDA. Dopo pochi giorni ha già un AUM di 264mln.

SPDR MSCI World UCITS ETF - IE00BFY0GT14 - SPPW

Ad accumulo?
 
Sì ma il Lyxor è domiciliato in Lussemburgo, con cui gli USA non hanno accordi fiscali, quindi il fisco americano trattiene il 30% dei dividendi. Per i fondi domiciliati in Irlanda invece, la trattenuta degli USA è il 15%.
Per questo il Lyxor non ha mai avuto successo nonostante il ter più basso di SWDA

il compito dell'etf è tracciare l'indice quindi se l'indice fa tot, l'etf fa tot

Confronto grafico degli ETF | justETF
 
Sì ma il Lyxor è domiciliato in Lussemburgo, con cui gli USA non hanno accordi fiscali, quindi il fisco americano trattiene il 30% dei dividendi. Per i fondi domiciliati in Irlanda invece, la trattenuta degli USA è il 15%.
Per questo il Lyxor non ha mai avuto successo nonostante il ter più basso di SWDA

Su JustETF trovo per iShares rendimento ad 1 anno 10,03% e per Lyxor 10,06%
 
il compito dell'etf è tracciare l'indice quindi se l'indice fa tot, l'etf fa tot

Confronto grafico degli ETF | justETF

Non capisco cosa c'entri. Per i dividendi di aziende americane distribuiti a fondi domiciliati in Lussemburgo, gli USA trattengono il 30%, mentre i fondi irlandesi vengono tassati al 15% grazie a dei trattati tra Irlanda e USA. Per questo motivo è indubbiamente conveniente investire in fondi domiciliati in Irlanda
 
Su JustETF trovo per iShares rendimento ad 1 anno 10,03% e per Lyxor 10,06%

La tassazione dei dividendi del 15% sui fondi domiciliati in Irlanda rispetto a quelli domiciliati in Lussemburgo, sul lungo periodo inciderà di più rispetto alla differenza di ter dello 0,08%.
Inoltre c'è anche il tracking error di cui tener conto.
 
Ultima modifica:
Hai un documento che attesti questa cosa che stai dicendo?
Lussemburgo: il regime fiscale di tassazione - Fiscomania

Primo link che ho trovato direttamente da morningstar:

How Tax Can Impact ETF Returns | Morningstar

"So, for instance, Irish-domiciled ETFs benefit from the US/Ireland double taxation treaty which reduces standard withholding tax rates on US stock dividends from 30 to 15%, whereas Luxembourg-domiciled ETFs are subject to the full 30% tax rate."

In generale gli Stati Uniti trattengono (withholding tax) il 30% dei dividendi distribuiti da aziende americane a soggetti esteri non residenti in USA, tranne in alcuni casi particolari come per esempio il trattato sulla doppia imposizione con l'Irlanda. Sui fondi irlandesi trattengono solo il 15% dei dividendi ed è il motivo per il quale la maggior parte dei fondi ha domicilio fiscale in Irlanda.
Non conviene mai prendere un ETF domiciliato in Lussemburgo che abbia azionario americano all'interno.

Quelli che se la passano meglio sono indubbiamente gli svizzeri, che hanno un trattato molto vantaggioso con gli USA, i residenti in Svizzera possono comprare direttamente etf americani (che hanno anche ter più bassi), e hanno una withholding tax del 15% che poi possono anche dedurre dalle tasse pagate in Svizzera :-)
 
Primo link che ho trovato direttamente da morningstar:

How Tax Can Impact ETF Returns | Morningstar

"So, for instance, Irish-domiciled ETFs benefit from the US/Ireland double taxation treaty which reduces standard withholding tax rates on US stock dividends from 30 to 15%, whereas Luxembourg-domiciled ETFs are subject to the full 30% tax rate."

In generale gli Stati Uniti trattengono (withholding tax) il 30% dei dividendi distribuiti da aziende americane a soggetti esteri non residenti in USA, tranne in alcuni casi particolari come per esempio il trattato sulla doppia imposizione con l'Irlanda. Sui fondi irlandesi trattengono solo il 15% dei dividendi ed è il motivo per il quale la maggior parte dei fondi ha domicilio fiscale in Irlanda.
Non conviene mai prendere un ETF domiciliato in Lussemburgo che abbia azionario americano all'interno.

Quelli che se la passano meglio sono indubbiamente gli svizzeri, che hanno un trattato molto vantaggioso con gli USA, i residenti in Svizzera possono comprare direttamente etf americani (che hanno anche ter più bassi), e hanno una withholding tax del 15% che poi possono anche dedurre dalle tasse pagate in Svizzera :-)

a me risulta che in lussemburgo come l europa hanno accordi al 15%.
 
La fonte è normativa. Quella è una fonte secondaria

Se non siete convinti acquistate pure fondi domiciliati in Lussemburgo, cosa ti posso dire? Tra l'altro se cercate un pochino su Google c'è tantissima letteratura in merito... Piuttosto perché non postate una fonte ufficiale che attesti che gli USA e il Lussemburgo abbiano un trattato sulla doppia imposizione che eviti la trattenuta del 30%? Scommettiamo che non la trovate :D?
Ma poi secondo te perché nessuno ha comprato il Lyxor Msci World con ter più basso per un anno e appena è uscito lo SPDR si sono buttati tutti a pesce? Tutti scemi?
 
Se non siete convinti acquistate pure fondi domiciliati in Lussemburgo, cosa ti posso dire? Tra l'altro se cercate un pochino su Google c'è tantissima letteratura in merito... Piuttosto perché non postate una fonte ufficiale che attesti che gli USA e il Lussemburgo abbiano un trattato sulla doppia imposizione che eviti la trattenuta del 30%? Scommettiamo che non la trovate :D?
Ma poi secondo te perché nessuno ha comprato il Lyxor Msci World con ter più basso per un anno e appena è uscito lo SPDR si sono buttati tutti a pesce? Tutti scemi?

Hai scritto che quella è una fonte. E' falso, tutto qui. Poi vogliamo davvero parlare di un 15% di una frazione di etf? Ok
 
Il tema della WHT portato alla luce da capt_jack secondo me é molto interessante da approfondire

Qualche considerazione:

1) E' corretto quanto indicato da capt_jack (nel senso che tutte le fonti - intese come articoli e materiali trovati on-line - concordano) ossia che l'Irlanda a differenza del Lussemburgo gode di una riduzione della WHT dal 30% (standard) al 15%

Vedete qui sotto alcune immagini prese da questo documento di IShares:

1.jpg

2.png

https://www.ishares.com/ch/individu....pdf?switchLocale=y&siteEntryPassthrough=true

2) Concordo anche con capt_jack nel dire che l'impatto della WHT su un etf world (dove oltre metà del patrimonio é investito in USA) non é irrilevante e deve essere visto con un costo che va ad aggiungersi alla fee di gestione. Es: 2% (dividend yield US) x 50% (quota US nell'etf) x 15% (quota di WHT che si paga in più stando domiciliati in Lux invece che ad es in Irlanda) = 0,15% anno
 
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