Ha senso parlare di Benchmark per i fondi Flessibili?

[cob145]

I fondi flessibili possono non avere un benchmark di riferimento, tuttavia spesso il benchmark può essere implicito, ad esempio su morningstar, per ogni fondo flessibile, nel grafico vengono individuati uno o più benchmark. Io vorrei impostare una style analysis e una performance attribuiton su questi fondi per fare una ricerca, il mio problema è quello del benchmark.

 

[piccolowarren]

Sarebbe davvero uno studio interessante, ma secondo me nelle intenzioni del Gestore il Fondo è autenticamente flessibile se non ha un benchmark di riferimento, altrimenti sarebbe catalogato inevitabilmente in altra categoria, quindi il Gestore può se lo ritiene opportuno passare da 100% azionario a 100% obbligazionario e viceversa. Anche se è vero che ad esempio Morningstar tende a incastonarli all'interno di determinati benchmark...

 

[cataflic]

I fondi flessibili possono non avere un benchmark di riferimento, tuttavia spesso il benchmark può essere implicito, ad esempio su morningstar, per ogni fondo flessibile, nel grafico vengono individuati uno o più benchmark. Io vorrei impostare una style analysis e una performance attribuiton su questi fondi per fare una ricerca, il mio problema è quello del benchmark.

Difficile, a meno che il gestore non si muova da prospetto entro certi limiti...qualche indicatore sintetico sulla storia stessa del fondo forse è più comodo.
Alla fine devi comunque fare delle presunzioni decise da te sul time frame delle serie storiche, anche in caso di style analysis...diciamo che sembra "oggettiva e matematica", ma alla fine se l'analisi la fa un altro vengono fuori risultati completamente diversi.

 

[consindip]

I fondi flessibili possono non avere un benchmark di riferimento, tuttavia spesso il benchmark può essere implicito, ad esempio su morningstar, per ogni fondo flessibile, nel grafico vengono individuati uno o più benchmark. Io vorrei impostare una style analysis e una performance attribuiton su questi fondi per fare una ricerca, il mio problema è quello del benchmark.

Ciao, scusa ma come fai a fare una perfomance attribution se non conosci esattamente la composizione del fondo giorno per giorno? dall'esterno è impossibile