consiglio? studiare le basi più elementari, proprio l'abc, ancor più: "le aste", dell'investimento finanziario...
le tue due "allocazioni" ipotetiche, oltrechè pleonastiche e retoriche ( quella specie di outlook va fatto sempre ad ogni investimento obbligazionario, non solo, come tu scrivi, "in questa fase di mercato"), sono entrambe palesemente false ( o comunque mal scritte):
falsità nr 1: " allocando a breve termine potrebbero alzarsi i tassi a breve a causa delle banche centrali e i titoli ne possono risentire": senza troppi blabla, si veda il grafichetto da asilo infantile allegato per sottolineare il total return di un investimento su una obbligazione quinquennale di fv 1000 dollari, che paghi il 2% all'anno, in caso di innalzamento dei tassi dell' 1% per ogni anno di durata fino al rimborso del principal ( il principio generale è abbastanza analogo con un fondo, che è sostanzialmente un constant maturity bond): hai una perdita in conto capitale solo se si vende il bond prima di 4 anni... hai detto niente!!!
falsità nr 2: " allocando a lungo termine potrebbero alzarsi i tassi a lungo a causa inflazione e i titoli ne possono risentire ": il mercato già sconta l'ipotesi inflazionistica corrente, e al massimo il bond può risentirne solo in caso di "sorprese" inflazionistiche... non concordo affatto!!!
Tenere long-term bonds in un contesto di tassi in crescita può spaventare solo se non si ha intenzione di conservarli per un lungo periodo. Dovrebbe spaventare di più il caso in cui i tassi rimangono molto bassi perché la crescita economica resta debole, perchè in questo caso gli investitori con una bassa propensione al rischio soffriranno per generare rendimenti soddisfacenti in confronto con l' investimento azionario ( il quale ultimo, peraltro, storicamente si è anche dimostrato essere un miglior protettore dall'inflazione)
Hai aperto l'ennesimo 3d inutile della sezione: sarebbe stato più interessante aprire un 3d tipo, per esempio: nell'ipotesi di tassi in crescita ( ipotesi correntemente tutta da dimostrare e verificare) qual è l'investimento più razionale in ragione della propria propensione al rischio?