Opinione su portafoglio con massima diversificazione in fondi azionari

[enriquezpapu]

Ciao a tutti ,
Sto muovendo i primi passi nel mondo della finanza .
Volevo quale opinione / dritta da chi sicuramente ne sa più di me .
Avevo 100 k di liquidità, ho deciso di investire in diversi fondi applicando il criterio di massima diversificazione .
in fondi azionari ho investito 15 K cosi suddivisi
- isin LU0104885248 -gestore PICET - AZIONARIO SETTORE ACQUA - importo 1000 Euro
- isin IT0001470183 -gestore EURIZON - AZIONARIO ITALIA - importo 2500 Euro
- isin LU0602539867 -gestore NORDEA - AZINARIO PAESI EMERGENTI . importo 2000 Euro
- isin LU0088927925 -gestore HENDERSON HORIZON - AZIONARIO IMMOBILIARE - importo 2500 Euro
- isin 0001260618 -gestore EURIZON - AZIONARIO MATERIE PRIME - importo 2000 Euro
- isin 0171309270 -gestore BLACK ROCK - AZIONARIO SALUTE - importo 2500 Euro
- isin 0099574567 -gestore FIDELITY FOUNDS - AZIONARIO TECNOLOGIA - importo 2500 Euro

sono tutti fondi con almeno 10 anni di vita e tutti 4/5 stelle morningstar.

Cosa ne pensate ?
Vi ringrazio in anticipo per consigli e opinioni .

 

[FrankB]

La massima diversificazione e' ottenuta tramite un portafoglio pesato per capitalizzazione sull' insieme di riferimento.
Se vuoi investire solo in azioni italiane saranno tutte le azioni italiane pesate per capitalizzazione.
Se vuoi investire in azioni eurozone, tutte le azioni quotate sulle borse di quei paesi pesate per capitalizzazione.
etc.

Il portafoglio che tu proponi non si capisce bene a quale insieme si riferisca. Vedendo una componente emergenti potrei supporre che si tratti di tutto il mondo e allora vedendo Italia presente con un 25% in piu degli emergenti, invece che circa un decimo di essi, piu scommesse su 4 settori specifici, direi che e' meno diversificato di quanto potrebbe essere.

 

[piccolowarren]

Avresti ottenuto la più ampia diversificazione con un azionario internazionale, che esprime una sintesi efficace di tutte le aree geografiche e di tutti i settori economici.

 

[cataflic]

Ciao a tutti ,
Sto muovendo i primi passi nel mondo della finanza .
Volevo quale opinione / dritta da chi sicuramente ne sa più di me .
Avevo 100 k di liquidità, ho deciso di investire in diversi fondi applicando il criterio di massima diversificazione .
in fondi azionari ho investito 15 K cosi suddivisi
- isin LU0104885248 -gestore PICET - AZIONARIO SETTORE ACQUA - importo 1000 Euro
- isin IT0001470183 -gestore EURIZON - AZIONARIO ITALIA - importo 2500 Euro
- isin LU0602539867 -gestore NORDEA - AZINARIO PAESI EMERGENTI . importo 2000 Euro
- isin LU0088927925 -gestore HENDERSON HORIZON - AZIONARIO IMMOBILIARE - importo 2500 Euro
- isin 0001260618 -gestore EURIZON - AZIONARIO MATERIE PRIME - importo 2000 Euro
- isin 0171309270 -gestore BLACK ROCK - AZIONARIO SALUTE - importo 2500 Euro
- isin 0099574567 -gestore FIDELITY FOUNDS - AZIONARIO TECNOLOGIA - importo 2500 Euro

sono tutti fondi con almeno 10 anni di vita e tutti 4/5 stelle morningstar.

Cosa ne pensate ?
Vi ringrazio in anticipo per consigli e opinioni .

Faresti prima e meglio a prendere un azionario internazionale.
Poichè fai da solo, perchè pagare implicitamente la consulenza prendendo fondi invece di etf? E' come pagare un avvocato e poi farsi la causa da solo.
In sintesi ti basta un etf msci all country world (a volte scritto come AC world o ACWI)ed hai il massimo di diversificazione con 2.500 titoli, ribilanciamento automatico, efficienza fiscale e commissioni di 1/3 rispetto ai fondi.

 

[rainbow68]

Massima diversificazione... perchè solo nell'azionario? E gli altri componenti di un asset: oro, materie prime,....??
Ad esempio l'oro nel 2010, 2011 ha fatto meglio di qualsiasi altro componente dell'asset.

 

[Blacksmith.]

Massima diversificazione... perché solo nell'azionario?

L'asset allocation suddivide il portafoglio fra le varie asset class.

La diversificazione viene fatta all'interno di una stessa asset class.

 

[zanne84]

L'asset allocation suddivide il portafoglio fra le varie asset class.

La diversificazione viene fatta all'interno di una stessa asset class.

Questa non l’ho capita... se compro azioni e obbligazioni faccio diversificazione.
Anzi è molto più facile diversificare tra asset class diverse piuttosto che all’interno della stessa.

 

[Blacksmith.]

Questa non l’ho capita...

La diversificazione si riferisce alla riduzione del rischio specifico fra titoli generalmente correlati.

Con l'asset allocation si cerca di suddividere il portafoglio fra asset generalmente poco correlati.

 

[rainbow68]

Su orizzonti > 10 anni per massimizzare il profitto forse un solo ETF SWDA è più che sufficiente. Senza oro, petrolio, obbligazionario.
Siete d'accordo? Pesare in modo ottimale le classi di un asset per avere su tempi > 10 anni il massimo profitto potrebbe essere come giocare ai dadi...
Esiste un fondo che dinamicamente negli anni (su 10 anni!) da solo riadatta l'asset e si è dimostrato più profittevole del ETF SWDA o EQQQ NASDAQ100? Ditemelo che lo compro.

 

[piccolowarren]

Ci sono molti fondi azionari internazionali che in un arco di tempo così lungo potranno darti buone soddisfazioni. Potranno vuol dire probabile, non certezza, il rischio mercato nessuno potrà mai cancellare.

 

[piccolowarren]

Ti consiglio di investire a rate o mediante PAC, non investire tutto subito perché stiamo aspettando l'ORSO scatenato.

 

[zanne84]

La diversificazione si riferisce alla riduzione del rischio specifico fra titoli generalmente correlati.

Con l'asset allocation si cerca di suddividere il portafoglio fra asset generalmente poco correlati.

È una definizione che ti sei inventato tu, però.
Perché la diversificazione, algebricamente parlando, deriva dalle varianze e covarianze dei rendimenti dell’asset A e l’asset B. Non è necessario si tratti della medesima asset class

 

[rainbow68]

Ti consiglio di investire a rate o mediante PAC, non investire tutto subito perché stiamo aspettando l'ORSO scatenato.

Grazie per il buon consiglio.
Sono già diversi anni che aspettiamo...chi può dirlo se quando e quanto...domani o fra 4 anni se un orso -20% o -45%?? Nessuno.

 

[Blacksmith.]

È una definizione che ti sei inventato tu, però.

Is asset allocation the same as diversification? | Morningstar

Asset allocation is the process of determining the right mix of investments you should own. In other words, how much of exposure you need to have to various asset classes. On the other hand, diversification is what you invest in within these asset classes.

For instance, you may decide to allocate 65% of your portfolio to equity. Figuring out how to invest your money within this asset class is where diversification comes into play. This would entail deciding on the number of equity mutual funds to hold; the mix between growth, value, infrastructure or other sector funds; how many large- and mid-cap funds; as well as whether or not to have an international fund to gain global equity exposure. If you decide to go with just one equity fund, a 65% exposure to a single fund shows no diversification at all, despite the fact that you have planned a sensible asset allocation.

Asset allocation maximises the risk-adjusted return and reduces risk by combining asset classes that have less than perfect correlations. Diversification reduces the investment specific risk. Both are necessary to maintain a healthy portfolio.

 

[steppi62]

Is asset allocation the same as diversification? | Morningstar

Asset allocation is the process of determining the right mix of investments you should own. In other words, how much of exposure you need to have to various asset classes. On the other hand, diversification is what you invest in within these asset classes.

For instance, you may decide to allocate 65% of your portfolio to equity. Figuring out how to invest your money within this asset class is where diversification comes into play. This would entail deciding on the number of equity mutual funds to hold; the mix between growth, value, infrastructure or other sector funds; how many large- and mid-cap funds; as well as whether or not to have an international fund to gain global equity exposure. If you decide to go with just one equity fund, a 65% exposure to a single fund shows no diversification at all, despite the fact that you have planned a sensible asset allocation.

Asset allocation maximises the risk-adjusted return and reduces risk by combining asset classes that have less than perfect correlations. Diversification reduces the investment specific risk. Both are necessary to maintain a healthy portfolio.

Interessante. Per fare un esempio, da questo punto di vista la diversificazione mi dovrebbe spingere a dividere il portafoglio di fondi dedicati all’azionario, su più fondi azionari, diversi non solo per settore, ma anche per gestore. Cosa un po' complicata nella pratica, ma che credo parecchi facciano istintivamente e artigianalmente. Io stesso, per insicurezza sulle scelte più che altro, spesso ho suddiviso l’investimento in una asset class su due fondi/gestori diversi. Oppure… forse basterebbe un ETF che investa ad ampio spettro.

 

[zanne84]

Is asset allocation the same as diversification? | Morningstar

Asset allocation is the process of determining the right mix of investments you should own. In other words, how much of exposure you need to have to various asset classes. On the other hand, diversification is what you invest in within these asset classes.

For instance, you may decide to allocate 65% of your portfolio to equity. Figuring out how to invest your money within this asset class is where diversification comes into play. This would entail deciding on the number of equity mutual funds to hold; the mix between growth, value, infrastructure or other sector funds; how many large- and mid-cap funds; as well as whether or not to have an international fund to gain global equity exposure. If you decide to go with just one equity fund, a 65% exposure to a single fund shows no diversification at all, despite the fact that you have planned a sensible asset allocation.
Asset allocation maximises the risk-adjusted return and reduces risk by combining asset classes that have less than perfect correlations. Diversification reduces the investment specific risk. Both are necessary to maintain a healthy portfolio.

Io mi rifacevo al concetto "markowitziano" del termine diversificazione.
Questo è un suo punto di vista. Sbagliato anche a mio avviso: secondo quanto scritto dalla signorina Fernand investire il 100% della componente azionaria su un fondo MSCI World significa non diversificare perché uso un fondo solo all'interno di quella asset class.
Lo trovo quanto meno opinabile.

 

[Blacksmith.]

investire il 100% della componente azionaria su un fondo MSCI World significa non diversificare perché uso un fondo solo all'interno di quella asset class. Lo trovo quanto meno opinabile.

Non sei l'unico a trovarlo opinabile.

Chi investe in fondi gestiti attivamente si espone al rischio gestore.

Un tipo di rischio misconosciuto da molti.

 

[zanne84]

Non sei l'unico a trovarlo opinabile.

Chi investe in fondi gestiti attivamente si espone al rischio gestore.

Un tipo di rischio misconosciuto da molti.

Ma anche senza introdurre il rischio gestore... lei parla anche di capitalizzazioni, settori e stili.

 

[Blacksmith.]

lei parla anche di capitalizzazioni, settori e stili.

Si, è così che generalmente fanno i portafogli negli USA.

Per la componente azionaria scelgono fino ad una decina di fondi, spaziando fra capitalizzazioni, settori, stili, geografie, etc.

Oppure selezionano con svariati criteri fino a 100 azioni.

Cmq non ho detto che sono d'accordo con questo modo di fare. Però loro questo intendono.

 

[rainbow68]

Gli asset classes...