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Non sono consulente ma mi viene in mente Arca Bond Flessibile
Duration -2,52
I famosi Templeton Global Bond e Templeton Global Total Return hanno uno duration negativa e l'altro duration prossima allo zero. Hasenstab, il gestore, sta puntando già da tempo su un rialzo dei tassi di interesse tant'è che, complici anche altri fattori come ad esempio l'apprezzamento EUR/USD, la performance dei fondi nell'ultimo periodo è stata fortemente negativa. Occhio che sono obbligazionari ma hanno una volatilità più comune agli azionari.
ciao Mac
classe AD di MORGAN STANLEY.
In Morgan Stanley il suffisso finale D che può stare dietro all'A (con commissioni ingresso ovvviamente superabili se il tuo PF lo consente) oppure al B ( con tunnel del 4% se esci entro il primo anno, 3%, 2%,1% e 0 dopo 4 anni) il suffisso D --dicevo-- significa che la classe ha DURATION negativa o molto più bassa della classe senza suffisso finale D . Cioè assai più bassa della classe A e/o della classe B.
Te lo dico perchè proprio la settimana scorsa telefonai o meglio feci telefonare da un amico PF a MORGAN STANLEY a Milano e poi parlai io con un loro addetto. Gli chiesi della loro classe con suffisso D che già sapevo avere DURATION minore della senza suffisso D ma mi meravigliavo che MORNINGSTAR riportasse identica DURATION sia per la A sia per la AD. Questo addetto di MORGAN STANLEY molto gentilmente ha telefonato al gestore e dopo neanche 1 ora mi ha comunicato che effettivamente la classe A del MS Euro Strategic Bond ha DURATION 6,35 mentre la AD ha DURATION 0,50 sebbene MORNINGSTAR riporti 6,35 anche per questa classe AD . Da ciò si evince che almeno per la DURATION, MORNINGSTAR riporta stessa DURATION per le varie classi dello stesso fondo
Devo però dire che la classe AD ha 2 sole STAR MORNINGSTAR mentre la A ne ha 5 e certamente ciò si può spiegare dalla loro differenza di prestazioni
Per la classe A:
YTD 2,14
3-Anni Ann.ti 2,80
5-Anni Ann.ti 4,31
10-Anni Ann.ti 4,77
Yield a 12 mesi 0,00 e
Misure di Volatilità (3 anni) 30/09/2017
Deviazione Std. 3,63 %
Rendimento Medio 2,68 %
Indice di Sharpe 0,79
Per la classe AD.
YTD 1,54
3-Anni Ann.ti 0,60
5-Anni Ann.ti 1,55
10-Anni Ann.ti -
Yield a 12 mesi 0,00,
Deviazione Std. 2,75 %
Rendimento Medio 0,38 %
Indice di Sharpe 0,22
Come a dire almeno fino ad oggi è stato meglio investire nella A rispetto alla AD, ma per un domani ?
Ciao
ciao Mac
classe AD di MORGAN STANLEY.
...
Hai ragione.Poco tempo fa ho trovato sul web un comunicato di MORGAN STANLEY dove era scritto del blocco degli acquisti Classi AD e BD però si parlava di sole nuove sottoscrizioni . Nulla però ti vieta di entrare in una classe A o in una AX (che paga dividendi trimestrali) e poi SWITCHARE in una AD o anche in una ADX (che ha DURATION bassa(per la D ) e paga dividendi (per la X finale) .
Ciao
Ciao a tutti,
riprendendo il topic in oggetto, in funzione delle ultime dichiarazioni di Draghi sul mantenimento dei tassi attuali ancora per lungo tempo, avrebe senso scegliere obbligazioni basandosi soprattutto sulla loro duration?
Nel fondo Arca sopra citato (“Arca Bond Flessibile“) era addirittura negativa.
Oppure almeno in area EUR, ritenete che lo spettro dei rialzo dell’Euribor non incida poi molto nella scelta di un fondo obbligazionario?
Grazie a tutti per il gentile riscontro