Raiffeisen 337 Strategic Allocation
Invesco Balanced Risk allocaton
1741 Bank Global Diversification
Lyxor ARMA
Lombard Odier All roads
Duemme Systematic Diversification
con un cut&paste da un articolo, ma ce ne sonno anche altri
Anche Natixis Global Risk Parity
24/10/2013 15.30
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Natixis Global Risk Parity può investire in un universo di attivi molto ampio. Tra questi obbligazioni, azioni e una serie molto ampia di attivi di diversificazione come materie prime, real estate, strumenti di gestione della volatilità, private equity, debito dei mercati emergenti, ecc.
Questa diversificazione di portafoglio permette di sfruttare in modo più ampio possibile le opportunità d’investimento individuate dal team di gestione. Inoltre, ogni asset class di riferimento rappresenta un terzo del rischio complessivo di portafoglio e ogni sotto-categoria è a propria volta bilanciata in termini di contributo al rischio totale.
Un approccio risk parity dinamico L’approccio risk parity mira a ottenere performance costanti nel tempo con un miglior profilo rischio/rendimento rispetto a un approccio bilanciato tradizionale, nel quale l’azionario contribuisce al rischio totale in misura più che proporzionale rispetto al suo peso relativo all’interno del portafoglio.
L’allocazione di Natixis Global Risk Parity è definita in maniera dinamica:
- Innanzitutto il peso di ogni asset class in termini di rischio è determinato in maniera sistematica attraverso la misurazione delle correlazioni e l’analisi della volatilità storica; questa ponderazione è rivista mensilmente in modo da individuare eventuali cambiamenti del rischio degli asset in portafoglio e da monitorare qualsiasi evento che possa influenzare il bilanciamento dei rischi.
- In aggiunta a questa allocation sistematica, il team di investimento applica un controllo tattico in base all’analisi fondamentale dei cicli di mercato.
L’analisi del ciclo economico è la fonte principale di valore. L’approccio del fondo Natixis Global Risk Parity è rigorosamente top-down ed è supportato da una serie di strumenti quantitativi proprietari: le principali fonti di performance del fondo sono l’analisi dei fondamentali macroeconomici e la determinazione della posizione in termini di fasi del ciclo di mercato. Nel portafoglio del fondo, conforme alla normativa UCITS, vi sono preferibilmente strumenti liquidi come Etf e future. Il team di investimento è composto da Michael Aflalo e Pierre Radot, specialisti di asset allocation globale con oltre 17 anni di esperienza sui mercati finanziari.
Natixis AM lancia fondo Global Risk Parity - MilanoFinanza.it
Un paper di Natixis sull' approccio Risk Parity nella costruzione dei portafogli ( in inglese)
http://www.nam.natixis.com/Content/Documents/ICS/ResearchPaper_RiskParity_EN.pdf
