Investire in fondi in valuta dollari o in valuta euro: c'è differenza?

[esseemme]

Ciao,

stavo valutando investimenti in fondi (monetari, obbligazionari o azionari) sul mercato americano e mi chiedevo se faccia qualche differenza se il fondo opera in valuta usd o euro. Detto che il dollaro è cresciuto molto rispetto all'euro, un fondo che opera sul mercato americano dovrà comunque acquistare in dollari, quindi c'è qualche reale differenza se il fondo è in euro o in dollari?

Grazie.

Ciao,
Stefano

 

[tuttologist]

non ci sono particolari differenze. Ti consiglio solo di verificare che i rendimenti a 12 mesi della classe in euro siano pressochè uguali a quelli della classe in dollari.
Per comodità io investo nella classe in euro o in dollari a seconda dei prodotti messi a disposizione dalla casa di investimento, qualora in caso volessi switchare evito il balzello sul cambio da parte della corrispondente

 

[Braid]

Ciao,

stavo valutando investimenti in fondi (monetari, obbligazionari o azionari) sul mercato americano e mi chiedevo se faccia qualche differenza se il fondo opera in valuta usd o euro. Detto che il dollaro è cresciuto molto rispetto all'euro, un fondo che opera sul mercato americano dovrà comunque acquistare in dollari, quindi c'è qualche reale differenza se il fondo è in euro o in dollari?

Grazie.

Ciao,
Stefano

Dipende, se la versione euro è hedged vuol dire che il fondo opera con strumenti derivati per proteggersi dal rischio di cambio rispetto al dollaro.

 

[IlMark]

Come rendimento del fondo non c'e' differenza, la differenza e' nel momento che vendi.
Se il dollaro si e' avvalorato avrai un gain in piu', altrimenti il contrario ( nel caso del fondo USD)

 

[SCosimo]

Solitamente puoi acquistare lo stesso fondo in EURO, DOLLARI ed EURO HDG.

Vedi esempio sotto.

Acquistare A-ACC-EUR o A-ACC-USD è equivalente, non c'è copertura valutaria, semplicemente per una questione di comodità puoi scegliere di visualizzare di quanto è salito il fondo in dollari o trasformato in euro.

Come vedi, il fondo in $ è salito dello 0.29% ed il restante fino a 0.78% è dovuto al rafforzamento del dollaro.

Se invece prendi EUR hedge, avrai circa lo stesso andamento del fondo in dollari (0.28% vs 0.29%) ma direttamente senza le fluttuazioni in euro. In realtà il fondo guadagnerà qualcosa meno perché ci sarà da pagare l'hedge.

Riassumendo:

Non vuoi copertura valutaria -> EUR o USD è lo stesso, questione di comodità
Vuoi copertura valutaria -> EUR Hedge

FF - Asian High Yield Fund A-ACC-EUR
LU0286668966 EUR 15.460 13/01/2015 0.120 0.780%

FF - Asian High Yield Fund A-ACC-USD
LU0286668453 USD 14.040 13/01/2015 0.040 0.290%

FF - Asian High Yield Fund A-EUR (hedged)
LU0575482749 EUR 9.161 13/01/2015 0.026 0.280%

Ciao,

stavo valutando investimenti in fondi (monetari, obbligazionari o azionari) sul mercato americano e mi chiedevo se faccia qualche differenza se il fondo opera in valuta usd o euro. Detto che il dollaro è cresciuto molto rispetto all'euro, un fondo che opera sul mercato americano dovrà comunque acquistare in dollari, quindi c'è qualche reale differenza se il fondo è in euro o in dollari?

Grazie.

Ciao,
Stefano

 

[moorecat]

Come rendimento del fondo non c'e' differenza, la differenza e' nel momento che vendi.
Se il dollaro si e' avvalorato avrai un gain in piu', altrimenti il contrario ( nel caso del fondo USD)

No se quello in euro non e' coperto sul cambio hai lo stesso identico guadagno.

 

[alex23]

quello che conta è comunque il sottostante in cui il fondo investe .Se compri un fondo che investe in India espresso in dollari ,il cambio euro dollaro non c'entra nulla e sarai soggetto esclusivamente al cambio euro rupia

 

[esseemme]

Ciao,

no, i fondi azionari a cui pensavo sono disponibili solo in valuta usd ed investono esclusivamente nel mercato americano.


Ciao,
Stefano

 

[alex23]

Ciao,

no, i fondi azionari a cui pensavo sono disponibili solo in valuta usd ed investono esclusivamente nel mercato americano.


Ciao,
Stefano

allora è indifferente ,fai solo attenzione alla H (hedging e quindi copertura)

 

[a_bond]

allora è indifferente ,fai solo attenzione alla H (hedging e quindi copertura)

ragazzi che differenza c' è tra eur hdg e usd hdg?

 

[vik1930]

ragazzi che differenza c' è tra eur hdg e usd hdg?

eur_hdg e' per investitori fuori dall'area euro che non vogliono sostenere la volatilita' del cambio