Si vince un caffè ... nel 2017

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

PedaloPiano

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Scommessa:
far meglio del Carmignac Patrimonie, usando lo stesso benchmark, 50% bond e 50% azioni

Posta: un caffè

Portafoglio statico, ammesso solo ribilanciamento annuale o con regole stabilite in partenza.

A fine luglio si chiudono le iscrizioni.
 
Obiettivo: ottenere le stesse performance del Carmignac Patrimonie in un periodo di 5 anni.

Portafoglio al 09/07/2012:
50% Pimco Total Return E hedge: 18,82
50% ETF iShares S&P500 Monthly Eur hedge: 29,79

Ribilanciamento, dal valore di entrata, a percentuali fisse.
Al ribasso 25%, 50%, 70%
Al rialzo 40%, 70%, 100%

Il calcolo utile al ribilanciamento viene fatto solo sull'ETF.
 
Ribilancio solo se l'ETF è minore di 22,34 poi se minore di 14,79, poi se minore di 7,44

Ribilancio solo se l'ETF è maggiore di 47,76 poi se maggiore di 50,64, poi se maggiore di 59,58
 
Ancora non ho capito.
Mi sfugge completamente la storia del rialzo/ribasso.

Da noi i ribilanciamenti si fanno se l'allocation e diversa di piu di un tot% dal target.
 
Frank,
invece di chiedermi perchè ho messo quei numeri, metti un tuo portafoglio.
Qui non si tratta di consigliare portafogli ad ognuno dei 7 miliardi di persone che popolano il pianeta con 7 miliardi di propensione al rischio diverse.

Qui si prova a battere Carmignac Patrimonie, usando lo stesso benchmark.
Te la senti?
 
La mia domanda e' che vogliono dire quei numeri.
Poi ho un'altra domanda: che vuol dire "usare un benchmark"?
 
Nel caso di Carmignac Patrimoine A usare il benchmark ( indice di riferimento) può significare:

Commissioni legate al rendimento
10.00% della sovraperformance in caso di performance positiva e superiore alla performance dell'indice
di riferimento (50% MSCI ACW, 50% Citigroup WGBI all maturities) da inizio anno.

http://www.onlinesim.it/streamdigital.aspx?ch=st&t=1&s=fundProspetto&cf=62209
 
La mia domanda e' che vogliono dire quei numeri.
Poi ho un'altra domanda: che vuol dire "usare un benchmark"?
Quei numeri me li ha dati la maga.

Benchmark:
Esposizione azionario massimo 50% (va bene anche l'ETF Mongolia)
Esposizione obbligazionario massimo 50% (va bene anche il bond Generali al 9%)

Non mi chiedere cosa vuol dire esposizione azionario.
Non mi chiedere cosa vuol dire esposizione obbligazionario.
Non mi chiedere cosa vuol dire 50%

Metti su il tuo portafoglio che prova a battere il Patrimonie.

Edit
Visto il prospetto del patrimonie
Esposizione obbligazionaria MINIMA 50%
 
Ultima modifica:
Nel caso di Carmignac Patrimoine A usare il benchmark ( indice di riferimento) può significare:

Commissioni legate al rendimento
Questo lo sapevo :)

Quei numeri me li ha dati la maga.
Ma perche non mi spieghi come fai il ribilanciamento, invece di fare il misterioso ?

Benchmark:
Esposizione azionario massimo 50% (va bene anche l'ETF Mongolia)
Esposizione obbligazionario massimo 50% (va bene anche il bond Generali al 9%[/QUOTE]
Ti hanno gia fatto notare che vuol dire meta bonds e meta stocks fissi ?
 
Ma perche non mi spieghi come fai il ribilanciamento, invece di fare il misterioso ?
Qualche post sopra trovi i valori al centesimo dell'ETF che fanno scattare il ribilanciamento.

Ma è l'ultima volta che rispondo a domande poste in questo modo.

Metti il tuo portafoglio.
 
la vedo dura vincere sto caffè
 
Bevo poco caffe':

€/$ 1,2299
Nav mensile al 9

LU0181962126 (usd) LU0319688361 (usd)
Amundi Int. Amundi Gbl Agg

179,40 - 180,35 07.2012
183,76 - 182,96 08.2012
184,97 - 184,07 09.2012
186,65 - 184,87 10.2012
183,20 - 188,71 11.2012
187,49 - 189,56 12.2012
191,52 - 192,77 01.2013
194,25 - 192,05 02.2013
196,51 - 194,00 03.2013
196,71 - 194,90 04.2013
201,82 - 198,39 05.2013
199,01 - 195,62 06.2013
200,77 - 196,22 07.2013





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Ultima modifica:
Qualche post sopra trovi i valori al centesimo dell'ETF che fanno scattare il ribilanciamento.
Quale ETF ? Ne hai almeno due dovendo fare un bilanciato 50/50.
Non so perche te la stia prendendo in malo modo. Hai scritto una serie di percentuali e io non capisco come si fa il ribilanciamento e perche te ne servano cosi tante.

Io il ribilanciamento su un 50/50 lo faccio magari quando si sposta a piu di 55/45. Vendo l'eccesso di una classe comprando l'altra e riportando l'allocation a 50/50.
Che vogliono dire quelle sei percentuali differenti ?
Non sto cercando di essere polemico, ma siccome le tecniche di ribilanciamento sono una cosa che studio, chiedo informazioni.
 
Gli strumenti sono due, il fondo Pimco Total Return e l'ETF iShares S&P500 hedge.

Non mi interessa ribilanciare un eventuale 20% in più di Pimco.
Ribilancerò solo se l'S&P500 cala/cresce delle % segnate, perchè pf.fin voleva delle regole chiare relative al ribilanciamento.
Se immagini il Pimco salire del 4% e l'azionario calare del 25% ... ti ritrovi sempre con il 55/45 circa.
 
Gli strumenti sono due, il fondo Pimco Total Return e l'ETF iShares S&P500 hedge.

Non mi interessa ribilanciare un eventuale 20% in più di Pimco.
Ribilancerò solo se l'S&P500 cala/cresce delle % segnate, perchè pf.fin voleva delle regole chiare relative al ribilanciamento.
Se immagini il Pimco salire del 4% e l'azionario calare del 25% ... ti ritrovi sempre con il 55/45 circa.

Scusami, ma ancora non capisco. Ci sono 3 percentuali "al rialzo" e 3 percentuali "al ribasso" ??
Poi se uno scende del 24% e l'altro scende del 26% che fai ribilanci perche uno e' andato oltre il 25%, anche se sono rimasti sostanzialmente 50/50 ? Mentre se uno e' salito del 35% e l'altro e' sceso del 20% non ribilanci anche se ora sei a 63/37 ?
 
Io mi prendo gli stessi Fondo- ETF di PP e ribilancio trimestralmente con un algoritmo proprietario del quale espongo le percentuali ogni tre mesi appunto.

:)

Ma quando si inizia?
 
Scusami, ma ancora non capisco. Ci sono 3 percentuali "al rialzo" e 3 percentuali "al ribasso" ??
Poi se uno scende del 24% e l'altro scende del 26% che fai ribilanci perche uno e' andato oltre il 25%, anche se sono rimasti sostanzialmente 50/50 ? Mentre se uno e' salito del 35% e l'altro e' sceso del 20% non ribilanci anche se ora sei a 63/37 ?
Sì, proprio così.
Lasciamo stare le 3 percentuali, prendiamo le prime due.
25% al ribasso, 40% al rialzo dai valori di adesso, OK?

Vuol dire che ribilancio solo se S&P 500 scende a 1.000 o supera i 1.900.
Pimco farà quel che deve fare, rendimenti intorno al 4% finchè non termina il deleveraging (così dice Gross, e se lo dice lui che lo gestisce ...)

Tutto può succedere, per carità, ma che Pimco salga del 35% (con i tassi all'1% e un portafoglio con scadenza media 7 anni) in 5 anni la vedo dura ...
 
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