L' 1% di rendimento al mese

[absolutereturn]

Il 13 luglio nella discussione "Come dormire sonni tranqulli" invitavo a comprare l' ETF di Lyxor EuroMTS AAA. Da allora il rendimento è stato del 6% in 6 mesi.
A riprova che nelle crisi finanziarie si può guadagnare in tranquillità. Altro che BTP.
ABSOLUTERETURN

[andrea64]

Originalmente inviato da absolutereturn

Il 13 luglio nella discussione "Come dormire sonni tranqulli" invitavo a comprare l' ETF di Lyxor EuroMTS AAA. Da allora il rendimento è stato del 6% in 6 mesi.
A riprova che nelle crisi finanziarie si può guadagnare in tranquillità. Altro che BTP.
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Per i prossimi 6 mesi consigli ancora questo etf AAA in euro o è meglio qualche etf obbligazionario in dollari o in mercati emergenti?

[absolutereturn]

lL Bund ormai non copre più dall'inflazione. Farei un quarto su EuroBond Inflation linked, un quarto su EuroCorporate bond Investment grade, un quarto su Bond Emergenti. Sto aspettando il segnale tecnicoquantitativo per mettere l'ultimo quarto su gli High Yield. Ve lo comunicherò
ABSOLUTERETURN

[marvenu1982]

il periodo attuale è stato diciamo anomalo in quanto il fly to quality ha portato a rendimenti esagerati titoli che nella normalità dei casi coprirebbero a stento l'inflazione (AAA). La situazione però non puo che evolversi e quindi se si migliora si rischiano forti mazzate mentre se si peggiora penso che a quel punto anche gli AAA cadrebbero in seguito a qualche evento nefasto di dimensioni importanti considerato che si parla solo piu di Germania, Olanda , Lussemburgo e Finlandia... Io farei se si vuole fare 100%ETF : 25% Euro Corp Bond 25% $ Corporate Bond 25% Bond Em Val Loc e 25% ETF Treasury 1-3.

[andrea64]

Originalmente inviato da marvenu1982

il periodo attuale è stato diciamo anomalo in quanto il fly to quality ha portato a rendimenti esagerati titoli che nella normalità dei casi coprirebbero a stento l'inflazione (AAA). La situazione però non puo che evolversi e quindi se si migliora si rischiano forti mazzate mentre se si peggiora penso che a quel punto anche gli AAA cadrebbero in seguito a qualche evento nefasto di dimensioni importanti considerato che si parla solo piu di Germania, Olanda , Lussemburgo e Finlandia... Io farei se si vuole fare 100%ETF : 25% Euro Corp Bond 25% $ Corporate Bond 25% Bond Em Val Loc e 25% ETF Treasury 1-3.

Buona diversificazione valutaria.Avresti 50% dollari,25% euro,25% valute emergenti.

[andrea64]

Originalmente inviato da absolutereturn

lL Bund ormai non copre più dall'inflazione. Farei un quarto su EuroBond Inflation linked, un quarto su EuroCorporate bond Investment grade, un quarto su Bond Emergenti. Sto aspettando il segnale tecnicoquantitativo per mettere l'ultimo quarto su gli High Yield. Ve lo comunicherò
ABSOLUTERETURN

Non pensi di essere troppo sblanciato su euro.2 prodotti su 3 che consigli sono in euro.

[absolutereturn]

Male che vada sarà l' Italia a uscire dall' Euro, non certo la Germania. E mi troverò una valuta forte.
ABSOLUTERETURN

[ungiornoxcaso]

Per mettere il 50 % ed oltre del proprio capitale in valuta straniera ci vogliono due attributi non indifferenti, sebbene sappia che ciò sarà premiante, perché così sarà, non oso andare oltre il 10 / 15 %.

[ungiornoxcaso]

Originalmente inviato da absolutereturn

Male che vada sarà l' Italia a uscire dall' Euro, non certo la Germania. E mi troverò una valuta forte.
ABSOLUTERETURN

Pensi che utilizzare un etf su bund come ishares money market o quelli di DB potrebbe essere la medesima cosa di avere un bund a tutti gli effetti in caso di uscita dell'Italia dall' euro oppure è meglio andare direttamente su bond tedeschi?

mi rimane inoltre l'amletico dubbio delle BEI......

[gorion83]

Io vi lancio alcuni spunti di riflessione, vedete voi poi se siete d'accordo o meno.

1) NON farei affidamento sul rating per i miei investimenti. Troppo spesso il rating arriva a essere corretto solo "ex-post". E vediamo anche in questi giorni come sia "manipolabile".

2) Penso invece che sia giusto prendersi i propri rischi con le azioni e usare i bond come protezione. In quest'ottica e in condizioni normali non ha senso detenere null'altro che i bond della Germania, fino a che questa sarà la nazione più solida d'Europa (con debito significativo, lasciamo stare Olanda-Finlandia..)
Per chi dice che i titoli AAA rendono meno o poco più dell'inflazione in condizioni normali, non è corretto. Rimando a un altro mio post. Per chi non avesse voglia di leggere il rendimento del Bund tra 1999 e 2007 è stato del 4,15%, mentre i BTP hanno reso il 4,40% annualizzato. Non mi sembra una differenza significativa, tranne che i primi possono godere di effetti Flight To Quality e i secondi no.

3) Dire che il Bund non copre l'inflazione oggi, ma i Bund indicizzati sì non è corretto. Se non vi sono anomalie nei prezzi il Bund indicizzato dovrebbe rendere esattamente quanto il bund normale se l'inflazione non supererà quella attesa.

4) Occhio al cambio.. c'è un motivo se i prospetti informativi sono pieni di "rischio cambio". Mettere quote eccessive in valuta estera può esporre a brutte sorprese. Secondo me la miglior assicurazione in questo momento è il Bund proprio per quello che dice absolutereturn.