Salve a tutti,
Avrei bisogno di una delucidazione riguardo la teoria delle copula applicate alla modellizzazione del rischio di credito in un caso bancario. Sto svolgendo la tesi su tale argomento ma penso di avere un pò le idee confuse. Il mio obiettivo sarebbe quello di calcolare il Capitale Economico di un portafoglio prestiti applicando le copule. Ho un portafoglio non rischioso di circa 800 prestiti (tutti facenti parte del segmento corporate) con relativi ratings (AA,A,BB,B), esposizioni al default e Probabilità di default.
Ora sui libri che sto utilizzando per studiare bene la teoria (in particolare Risk Management e Istituzioni Finanziare di John Hull) vi è un esempio di calcolo di Capitale Economico utilizzando la formula del Worst Case of Default Rate:
La mia idea sarebbe quale di applicare altre copule oltre quella Gaussiana per poter paragonare code con tail dependence differente(ad esempio TStudent Copula). Quindi avete materiale od informazioni per poter applicare copule differenti a tale formula?
Inoltre mi chiedo se effettivamente è un modello soddisfacente o se presenta dei problemi ed alternativamente altri modelli da poter utilizzare per ottenere tale Capitale a Rischio (considerando i dati che io ho a disposizione).
Capisco che è tutto molto generico ma sono nel pallone più totale.
P.S. tutta l'analisi verrà effettuata con R!
Vi ringrazio anticipatamente per eventuali risposte!
Avrei bisogno di una delucidazione riguardo la teoria delle copula applicate alla modellizzazione del rischio di credito in un caso bancario. Sto svolgendo la tesi su tale argomento ma penso di avere un pò le idee confuse. Il mio obiettivo sarebbe quello di calcolare il Capitale Economico di un portafoglio prestiti applicando le copule. Ho un portafoglio non rischioso di circa 800 prestiti (tutti facenti parte del segmento corporate) con relativi ratings (AA,A,BB,B), esposizioni al default e Probabilità di default.
Ora sui libri che sto utilizzando per studiare bene la teoria (in particolare Risk Management e Istituzioni Finanziare di John Hull) vi è un esempio di calcolo di Capitale Economico utilizzando la formula del Worst Case of Default Rate:
La mia idea sarebbe quale di applicare altre copule oltre quella Gaussiana per poter paragonare code con tail dependence differente(ad esempio TStudent Copula). Quindi avete materiale od informazioni per poter applicare copule differenti a tale formula?
Inoltre mi chiedo se effettivamente è un modello soddisfacente o se presenta dei problemi ed alternativamente altri modelli da poter utilizzare per ottenere tale Capitale a Rischio (considerando i dati che io ho a disposizione).
Capisco che è tutto molto generico ma sono nel pallone più totale.
P.S. tutta l'analisi verrà effettuata con R!
Vi ringrazio anticipatamente per eventuali risposte!