Il rischio piattaforma nel p2p lending

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

mariob100

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Ciao a tutti
vorrei fare alcune considerazioni sul rischio piattaforma. Leggendo qua e la trovo che ci siano molte imprecisioni.
Per fare chiarezza vediamo innanzitutto i protagonisti di una transazione p2p
Lender Siamo noi, chi presta i soldi
BorrowerAll'estremo opposto della catena il borrower è la persona fisica o giudirica a cui prestiamo i soldi.
Loan originator La finanziaria a cui si rivolge il borrower per ricevere il prestito.
Platform Il sito web a cui si iscrive il lender per prestare i i propri soldi e ricevere gli interessi
Loan originator e Platform sono due entità che potrebbero coincidere ma anche no.
Con il rischio piattaforma si intende il rischio di default del loan originator o della platform (o entrambi), default che potrebbe in tutto o in parte vedere svanire i nostri soldi.
Ricordiamo a tutti il triste caso di trustbuddy una platform di qualche anno fa molto grossa, che è andata in bancarotta dal giorno
alla notte lasciando tutti gli investitori in braghe di tela. In questo caso se non ricordo male platform e loan originator coincidevano.
Alcuni esempi
Vediamo ora di chiarire con un esempio per capire la differenza tra platform e loan originator
Mintos è un market place di loan originator da tutto il mondo, solitamente senza legami con mintos. Il default di uno di questi (eurocent l'anno scorso) non ha effetti sulla solvibilità di Mintos e tanto meno sugli altri loan originator.
Se invece investo su Viainvest i loan originator sono le diverse società del gruppo che lavorano nei diversi paesei (Romania, svezia..) Sono tutte società tra loro diverse ma dello stesso gruppo. Quindi diversifico molto poco cambiando loan originator.
In altri casi invece loan originator e platform sono proprio la stessa società.
Perche' questo ragionamento perchè diversificare tra piattaforme non basta, bisogna metterci la testa. Non basta diversificare tra piattaforme ma anche tra loan originator (che potrebbero anche essere su piattaforme diverse)
Questo anche per togliere alcune certezze del tipo "Se investo su mintos che è il piu grosso sono tranquillo".
Sulla solvibilita' di Mintos potrei essere d'accordo ma se poi nel tuo portafoglio scelgi loan originator di scarsa qualita (magari per altri rendimenti) ti stai esponendo al rischio molto alto.
Morale della favola
fate attenzione il p2p non e' un gioco per signorine
 
Ultima modifica:
Sono d'accordo @mariob100.

Ed è un aspetto che si impara a conoscere col tempo, non è proprio immediato di solito.

A parte Viainvest, conosci altre piattaforme che in pratica coincidono con i loan originators?
 
Sono d'accordo @mariob100.

Ed è un aspetto che si impara a conoscere col tempo, non è proprio immediato di solito.

A parte Viainvest, conosci altre piattaforme che in pratica coincidono con i loan originators?

se ricordo bene Mogo e Mintos fanno parte dello stesso gruppo
 
Su robocash 4 dei 6 loan originators fanno parte del gruppo robocash.
Gli altri due sono partecipati dal fondatore di robocash Sedov (che non vuol dire nulla formalmente dal punto di vista della responsabilità diretta della piattaforma, ma su possibili effetti di eventuali default, sì).
 
se ricordo bene Mogo e Mintos fanno parte dello stesso gruppo
Potrebbe essere. Ma tutti gli altri no. Quello che mi e' successo e' di vedere che alcuni loan originator su mintos compaiono anche su Viventor. Quindi uno pensa cambio piattaforma diversifico... in realtà solo in parte
 
Per dare un ulteriore contributo leggete questo articolo secondo me utile
7 signs a P2P lender may be heading for disaster
Parla di un loan originator, eurocent con cui purtroppo mi sono trovato invischiato. In pratica per raccontare quello che e' successo un giorno mi e' arrivata una mail di mintos che mi diceva che bloccavano l'acquisto dei loan di eurocent in attesa di chiarimenti sulla sua situazione finanziaria.
Fortunatamente avevo solo 30 euro investiti e la cosa non l'ho seguita piu di tanto. Ovviamente in questi casi il buy back non vale piu.
 
Ciao a tutti
vorrei fare alcune considerazioni sul rischio piattaforma. Leggendo qua e la trovo che ci siano molte imprecisioni.
Per fare chiarezza vediamo innanzitutto i protagonisti di una transazione p2p
Lender Siamo noi, chi presta i soldi
BorrowerAll'estremo opposto della catena il borrower è la persona fisica o giudirica a cui prestiamo i soldi.
Loan originator La finanziaria a cui si rivolge il borrower per ricevere il prestito.
Platform Il sito web a cui si iscrive il lender per prestare i i propri soldi e ricevere gli interessi
Loan originator e Platform sono due entità che potrebbero coincidere ma anche no.
Con il rischio piattaforma si intende il rischio di default del loan originator o della platform (o entrambi), default che potrebbe in tutto o in parte vedere svanire i nostri soldi.
Ricordiamo a tutti il triste caso di trustbuddy una platform di qualche anno fa molto grossa, che è andata in bancarotta dal giorno
alla notte lasciando tutti gli investitori in braghe di tela. In questo caso se non ricordo male platform e loan originator coincidevano.
Alcuni esempi
Vediamo ora di chiarire con un esempio per capire la differenza tra platform e loan originator
Mintos è un market place di loan originator da tutto il mondo, solitamente senza legami con mintos. Il default di uno di questi (eurocent l'anno scorso) non ha effetti sulla solvibilità di Mintos e tanto meno sugli altri loan originator.
Se invece investo su Viainvest i loan originator sono le diverse società del gruppo che lavorano nei diversi paesei (Romania, svezia..) Sono tutte società tra loro diverse ma dello stesso gruppo. Quindi diversifico molto poco cambiando loan originator.
In altri casi invece loan originator e platform sono proprio la stessa società.
Perche' questo ragionamento perchè diversificare tra piattaforme non basta, bisogna metterci la testa. Non basta diversificare tra piattaforme ma anche tra loan originator (che potrebbero anche essere su piattaforme diverse)
Questo anche per togliere alcune certezze del tipo "Se investo su mintos che è il piu grosso sono tranquillo".
Sulla solvibilita' di Mintos potrei essere d'accordo ma se poi nel tuo portafoglio scelgi loan originator di scarsa qualita (magari per altri rendimenti) ti stai esponendo al rischio molto alto.
Morale della favola
fate attenzione il p2p non e' un gioco per signorine

Scusa ma non capisco una cosa. Nel caso il loan originator e la piattaforma non coincidono, quale sarebbe il rischio piattaforma? Il sito fa solo da tramite, noi non vanteremmo crediti verso la piattaforma. Anche nel caso fallisse, immagino che interverrebbe un nuovo intermediario tra borrower e investitore, e noi non avremmo perdite... Tra l'altro almeno tra le piattaforme italiane, le rate pagate dai soggetti finanziare non entrano nella disponibilità del gestore del sito, ma vengono accreditate presso una banca depositaria, presso cui potremmo chiedere il rimborso di quanto dovuto. O sbaglio?
 
Scusa ma non capisco una cosa. Nel caso il loan originator e la piattaforma non coincidono, quale sarebbe il rischio piattaforma? Il sito fa solo da tramite, noi non vanteremmo crediti verso la piattaforma. Anche nel caso fallisse, immagino che interverrebbe un nuovo intermediario tra borrower e investitore, e noi non avremmo perdite... Tra l'altro almeno tra le piattaforme italiane, le rate pagate dai soggetti finanziare non entrano nella disponibilità del gestore del sito, ma vengono accreditate presso una banca depositaria, presso cui potremmo chiedere il rimborso di quanto dovuto. O sbaglio?
Vero. diciamo che teoricamente hai ragione te. Ma supponiamo che che invece la piattaformta abbia distratto dalla banca depositaria i fondi destinati ai lender. Potrebbero benissimo far figurare sul tuo conto che hai prestato 100 euro ad un determinato loan originator ma in realtà potrebbe essere una truffa e i soldi essere altrove. Sarò cinico ma non mi fido. Quindi lo classificherei come rischio
 
Il loan kviku me lo ritrovo sia in Mintos che molto usato in Grupeert, bisogna stare attenti e non andare solo a cercare la rendita maggiore, è una faticaccia piena di stress anche fare il lender!
 
Il loan kviku me lo ritrovo sia in Mintos che molto usato in Grupeert, bisogna stare attenti e non andare solo a cercare la rendita maggiore, è una faticaccia piena di stress anche fare il lender!
Esatto è proprio quello che volevo dire. Comunque a me piace fare il lender e il rendimento non è male. Se ho tempo vorrei pubblicare un foglio excel con i loan originator per piattaforma.
 
Esatto è proprio quello che volevo dire. Comunque a me piace fare il lender e il rendimento non è male. Se ho tempo vorrei pubblicare un foglio excel con i loan originator per piattaforma.

Sarebbe bellissimo avere un elenco in ordine dai più esposti ai mancati pagamenti ai meno esposti.
 
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