Cash Flow ed autofinanziamento.

[VaiLuca]

Qual'è la differenza?
Come si raccordano?

 

[vz]

Qual'è la differenza?
Come si raccordano?

dentro il calcolo del cash flow c'è la voce investimenti
se la società investe e il cash flow è pari o superiore a 0 si è autofinanziata (cioè i flussi di cassa della gestione ordinaria/straordinaria compensano le uscite per acquisizioni/investimenti)

 

[VaiLuca]

Spiegami meglio..

Utile d'esercizio +
accantonamenti-
rivalutazioni=
Cash Flow


Cash Flow +
Investimenti Netti=

Autofinanziamento =

Dico bene?

 

[VaiLuca]

Avevo un altro quesito..

Le rivalutazioni delle immobilizzazioni materiali vengono stornate dal calcolo del cash flow..
Mentre nel calcolo dell'autofinanziamento?

Come si passa dall'utile d'esercizio all'autofinanziamento?

Grazie per la pazienza.

 

[VaiLuca]

Nel calcolo del cash flow, vengono stornate le variazioni delle rimanenze?

Nell'autofinanziamento vengono ricomprese.. Giusto?

Saluti

 

[vz]

Nel calcolo del cash flow, vengono stornate le variazioni delle rimanenze?

Nell'autofinanziamento vengono ricomprese.. Giusto?

Saluti

Il cash flow misura le entrate e le uscite di cassa
Proprio per questo non sono comprese nel calcolo variazioni che non creano entrate/uscite come ammortamenti, svalutazioni, rivalutazioni ecc.

 

[VaiLuca]

E perchè vengono ricomprese le rimanenze?

E nell'autofinanziamento?

 

[vz]

E perchè vengono ricomprese le rimanenze?

E nell'autofinanziamento?

non le rimanenze ma la variazione delle rimanenze così come crediti e debiti (var.)
perchè?
perchè se riduci il magazzino (quindi vendi) hai entrate di cassa

 

[VaiLuca]

Non mi sembra...
Si lasciano variazioni delle rimanenze così come vengono calcolate nell'utile d'esercizio..
E i debiti e i crediti non influenzano il calcolo del cash flow..
Di queste cose si tiene conto andando a calcolare il saldo finanziario netto..

Forse è solo un problema di terminologia..

 

[VaiLuca]

Chi è che mi chiarisce invece come si passa dall'utile al concetto di autofinanziamento?
Che differenza tecnica c'è nel calcolo dell'autofinanzianento rispetto al cash flow?

 

[vz]

Non mi sembra...
Si lasciano variazioni delle rimanenze così come vengono calcolate nell'utile d'esercizio..
E i debiti e i crediti non influenzano il calcolo del cash flow..
Di queste cose si tiene conto andando a calcolare il saldo finanziario netto..

Forse è solo un problema di terminologia..

come no Luca...
La variazione del cap circolante netto è pure una voce importante

 

[VaiLuca]

Per quanto riguarda l'autofinanziamento?

 

[Alfio24]

In merito alle rimanenze, rientrano nel calcolo del cash flow operativo, infatti partendo dal margine operativo lordo si aggiunge la variazione del capitale circolante netto dall'anno t-1 all'anno t. Se il CCN è aumentato allora viene sottratto dal MoL perché indica assorbimento di liquidità, nel caso opposto va ad incrementare il MOL. Si ottiene così il flusso di cassa operativo.
In merito all'autofinanziamento, un modo semplice di calcolarlo consiste nel sommare all'utile netto le componenti non monetarie e sottrarre eventuali dividendi. Esempio: autofinanziamento= utile netto + ammortamenti + accantonamenti - dividendi.
Se hai altri dubbi dì tranquillamente, ciao!