Processo di valutazione

[skox]

Ciao a tutti,

Il mio attuale processo di valutazione di un'azienda è veramente laborioso ed impegnativo.
Prima screeners vari, poi bilancio e poi trimestrali, il tutto condito da una valutazione tramite excel sulla base di 3 o 4 modelli.

Vorrei capire quale sia invece il vostro di processo, magari per cercare di ottimizzare un po' le tempistiche.
Usate providers di ricerca esterni?

Luca

 

[GameMaster]

Per quanto mi riguarda, non inizio mai le mie valutazioni a partire dal prodotto.

Il primo step è uno studio del quadro macroeconomico, dei cambi monetari, delle materie prime e dei bond per decidere dove investire (Germania, Francia, Usa, etc...) e in quali settori. E' un processo laborioso, ma in genere mi ci dedico una volta al mese.
Il secondo step è capire cosa effettivamente fanno le singole aziende nei settori di interesse (produttori, grossisti, etc...? ). Conosco già le idiosincrasie di un pò di settori ormai, ma c'è sempre qualcosa da imparare.

Solo a questo punto, dopo che ho individuato quali sono le aziende nelle quali voglio investire in questo modo, applico un modello piuttosto semplice di analisi fondamentale per confermare le mie scelte.
Ciò che passa attraverso questi processi, finisce nelle mie watchlists.

Utilizzo diversi screeners ad esempio quello di yahoo finance che fa cagare quando cerchi di combinare diversi fondamentali, oppure barchart che è il mio preferito per gli Usa. Finviz mi da l'impressione di non conoscere proprio una varietà di strumenti finanziari...boh... non lo so usare bene.
Tu quali usi?

 

[TessaS]

Ciao a tutti,

Il mio attuale processo di valutazione di un'azienda è veramente laborioso ed impegnativo.
Prima screeners vari, poi bilancio e poi trimestrali, il tutto condito da una valutazione tramite excel sulla base di 3 o 4 modelli.

Vorrei capire quale sia invece il vostro di processo, magari per cercare di ottimizzare un po' le tempistiche.
Usate providers di ricerca esterni?

Luca

Limitarsi ad operare sui singoli indici/mercati/settori proprio in ottica top-down come appena riferito, troppo semplice?

 

[skox]

Per quanto mi riguarda, non inizio mai le mie valutazioni a partire dal prodotto.

Il primo step è uno studio del quadro macroeconomico, dei cambi monetari, delle materie prime e dei bond per decidere dove investire (Germania, Francia, Usa, etc...) e in quali settori. E' un processo laborioso, ma in genere mi ci dedico una volta al mese.
Il secondo step è capire cosa effettivamente fanno le singole aziende nei settori di interesse (produttori, grossisti, etc...? ). Conosco già le idiosincrasie di un pò di settori ormai, ma c'è sempre qualcosa da imparare.

Solo a questo punto, dopo che ho individuato quali sono le aziende nelle quali voglio investire in questo modo, applico un modello piuttosto semplice di analisi fondamentale per confermare le mie scelte.
Ciò che passa attraverso questi processi, finisce nelle mie watchlists.

Utilizzo diversi screeners ad esempio quello di yahoo finance che fa cagare quando cerchi di combinare diversi fondamentali, oppure barchart che è il mio preferito per gli Usa. Finviz mi da l'impressione di non conoscere proprio una varietà di strumenti finanziari...boh... non lo so usare bene.
Tu quali usi?

Quindi te vai di top down. Gli screeners li uso anche io: ft, wsj, interactive brokers. Ma poi per capire cosa c'è dietro l'azienda ci vogliono veramente settimane per me.
Volevo capire se è solo un mio problema il tempo impiegato o se anche per gli altri è così.

 

[skox]

Limitarsi ad operare sui singoli indici/mercati/settori proprio in ottica top-down come appena riferito, troppo semplice?

Le mie azioni me le tengo 30 anni se riesco. Un'analisi top down può essere una partenza ma devo capire la società cosa fa più che limitarmi al settore