IPO Siti B&T

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

frankie89

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Ipo, Siti B&T presenta domanda pre-ammissione su Aim

MILANO, 16 marzo (Reuters) - Siti-B&T Group, produttore di impianti per l'industria ceramica, ha presentato a Borsa Italiana la comunicazione di pre-amissione per la quotazione sull'Aim.

Le azioni offerte nell'Ipo saranno principalmente derivanti da un aumento, ma ci sarà anche una piccola parte in vendita da parte degli azionisti. Saranno quotate anche alcune obbligazioni convertibili e dei warrant.

"La società intende utilizzare i proventi derivanti dall'offerta principalmente per finanziarie il percorso di ulteriore crescita del gruppo sia per linee interne che esterne", spiega una nota.

Il collocamento, già iniziato, si concluderà il 24 marzo.

La società, che prevede di chiudere il 2015 con un fatturato pari a 171,8 milioni e un Ebitda di 17 milioni, è attualmente controllata al 100% delle famiglie fondatrici Barbieri e Tarozzi.

Sul sito Reuters.com le altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia


 
Interessante.
Non ho trovato bilanci o altri documenti, qualcuno ha visto qualcosa?
 
Siti B&T, offerta coperta, punta a capitalizzazione fino a 110 mln - fonte

MILANO, 16 marzo (Reuters) - L'Ipo di Siti B&T, società che produce impianti per l'industria ceramica, ha già registrato una domanda sufficiente a coprire l'intera offerta.

E' quanto riferisce una fonte vicina all'operazione.

Secondo quanto emerge da un documento che Reuters ha potuto consultare, l'Opvs prevede un aumento di capitale di circa 20 milioni e la vendita da parte degli azionisti di azioni per circa 3 milioni. E' inoltre prevista una greenshoe per un totale di altri 3 milioni.

La forchetta di prezzo è stata fissata a 8-9 euro per azione. A un tale prezzo la società andrebbe a capitalizzare tra i 100 e i 110 milioni di euro. Il flottante è pari al 26%.

L'offerta è partita il 14 marzo e si chiuderà il 24 marzo.

L'inizio delle negoziazioni è previsto per il 31 marzo secondo il documento.

L'operazione infine prevede anche un prestito obbligazionario convertibile da 3 milioni.

Il nomad e global coordinator dell'operazione è Banca Popolare di Vicenza.

(Elisa Anzolin)

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SITI-B&T: PRESENTA COMUNICAZIONE PRE AMMISSIONE AD AIM
 
Binck Banck tra i collocatori retail per Siti-B&T Group

17/03/2016
MILANO (AIMnews.it) – Siti-B&T Group, azienda attiva nella produzione di impianti completi a servizio dell’industria ceramica mondiale ha presentato ieri domanda di preammissione a Borsa Italiana per azioni ordinarie, warrant e obbligazioni convertibili e contemporaneamente ha avviato il collocamento che si concluderà il prossimo 24 marzo.
L'Offerta Globale prevede il collocamento sia presso investitori qualificati, italiani ed esteri, sia un'offerta al pubblico indistinto in Italia. Relativamente all'offerta retail, le adesioni potranno essere raccolte attraverso la piattaforma on line di Binck Banck, oltre al canale Directa e alle filiali di Banca Popolare di Vicenza, Bper, Banca Interprovinciale. La società impiegherà i proventi principalmente per finanziarie il percorso di ulteriore crescita per linee interne e esterne.
Nel 2015 i ricavi di Siti-B&T Groupsi sono attestati intorno ai€ 172 milioni, l'ebitda a € 17 milioni. Il gruppo è al 100% di proprietà delle famiglie fondatrici Barbieri e Tarozzi, con un export di circa l’80% del fatturato, tre sedi operative in Italia e un network di otto filiali estere (Messico, Brasile, Spagna, Egitto, India, Indonesia, Cina e Singapore).
 
sembra quasi una cosa seria.....strano per l'aim.......:D
 
Da Plus di oggi

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Abbinati warrant 1 ogni 10 azioni
e se non mantengono determinati obiettivi, risarcimento con azioni gratuite...... Pero'
 
Abbinati warrant 1 ogni 10 azioni
e se non mantengono determinati obiettivi, risarcimento con azioni gratuite...... Pero'

sì vabbè...se le collocano a 10 euro e poi tra 2 anni vanno a 2 ,anche se ti danno qualche azione gratis.........:rolleyes:
 
sì vabbè...se le collocano a 10 euro e poi tra 2 anni vanno a 2 ,anche se ti danno qualche azione gratis.........:rolleyes:

MA CHE C'ENTRA LORO PARLANO DI UTILE MINIMO....TUTTE LE AZIONI IN COLLOCAMENTO ALLORA HANNO IL PROBLEMA CHE POSSONO SCENDERE :rolleyes:
 
Per aderire? Sul tol non la vedo…
 
sembra quasi una cosa seria.....strano per l'aim.......:D


Il nome non mente, certo che e' una cosa seria :D


Siti B&T, offerta coperta, punta a capitalizzazione fino a 110 mln - fonte

MILANO, 16 marzo (Reuters) - L'Ipo di Siti B&T, società che produce impianti per l'industria ceramica, ha già registrato una domanda sufficiente a coprire l'intera offerta.

E' quanto riferisce una fonte vicina all'operazione.

Secondo quanto emerge da un documento che Reuters ha potuto consultare, l'Opvs prevede un aumento di capitale di circa 20 milioni e la vendita da parte degli azionisti di azioni per circa 3 milioni. E' inoltre prevista una greenshoe per un totale di altri 3 milioni.

La forchetta di prezzo è stata fissata a 8-9 euro per azione. A un tale prezzo la società andrebbe a capitalizzare tra i 100 e i 110 milioni di euro. Il flottante è pari al 26%.

L'offerta è partita il 14 marzo e si chiuderà il 24 marzo.

L'inizio delle negoziazioni è previsto per il 31 marzo secondo il documento.

L'operazione infine prevede anche un prestito obbligazionario convertibile da 3 milioni.

Il nomad e global coordinator dell'operazione è Banca Popolare di Vicenza.

(Elisa Anzolin)

Sul sito Reuters.com le altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su www.twitter.com/reuters_italia


SITI-B&T: PRESENTA COMUNICAZIONE PRE AMMISSIONE AD AIM


Un paio di cose molto interessanti, che non si sono riscontrate in altre IPO

1) la forchetta, ovvero tra un minimo di 8 euro e un massimo di 9 c'è un 13%

Di solito le forchette hanno tra un minimo e un massimo un 25% un vero scandalo, Siti B&T ha una forchetta democratica


2) OPVS considerando 26 mln totali ben 20 mln rientrano in azienda per investimenti, crescita o abbassare il debito, ottimo davvero.

Quando si hanno OPVS con un 50 - 50 in tal senso e' gia' "grasso che cola" qui molto meglio

Andranno al 26% considerando che serve il 35% per entrare nel segmento Star non sarebbero troppo lontani da quel tipo di ambizione, con un fatturato del genere il segmento star sarebbe piu' consono a Siti B&T

Non mi piace l'uso della convertibile e in parte dei warrant, forse potevano risparmiarselo

La convertibile in proiezione futura sempre duluizione di Eps trattasi.



Interessante.
Non ho trovato bilanci o altri documenti, qualcuno ha visto qualcosa?

Binck Banck tra i collocatori retail per Siti-B&T Group

17/03/2016
MILANO (AIMnews.it) – Siti-B&T Group, azienda attiva nella produzione di impianti completi a servizio dell’industria ceramica mondiale ha presentato ieri domanda di preammissione a Borsa Italiana per azioni ordinarie, warrant e obbligazioni convertibili e contemporaneamente ha avviato il collocamento che si concluderà il prossimo 24 marzo.
L'Offerta Globale prevede il collocamento sia presso investitori qualificati, italiani ed esteri, sia un'offerta al pubblico indistinto in Italia. Relativamente all'offerta retail, le adesioni potranno essere raccolte attraverso la piattaforma on line di Binck Banck, oltre al canale Directa e alle filiali di Banca Popolare di Vicenza, Bper, Banca Interprovinciale. La società impiegherà i proventi principalmente per finanziarie il percorso di ulteriore crescita per linee interne e esterne.
Nel 2015 i ricavi di Siti-B&T Groupsi sono attestati intorno ai€ 172 milioni, l'ebitda a € 17 milioni. Il gruppo è al 100% di proprietà delle famiglie fondatrici Barbieri e Tarozzi, con un export di circa l’80% del fatturato, tre sedi operative in Italia e un network di otto filiali estere (Messico, Brasile, Spagna, Egitto, India, Indonesia, Cina e Singapore).




Allora sui multipli sembrerebbe a sconto ma l'articolo quotato da Moorecat puo' risultare fuorviante, mi spiego meglio :

C'è scritto che il fatturato dal 2009 al 2014 e' raddoppiato...ed e' vero e in maniera costante...e questo e' falso

Il punto sta proprio li

Siti B&T se si va a recuperare l'articolo del 28 Agosto 2014 vide per il 2013 un Fatturato di 173 mln e un EBITDA margin al 12,1% quindi intorno a 21 mln

Questo significa che negli ultimi due anni la societa' non ha visto crescita e l'Ebitda e' calato (17 mln al 2015)

Cosa e' successo ?

Forse riprendendo un articolo del 29 Agosto 2014 che le imprese portoghesi e spagnole hanno superato quelle italiane in fatto di competivita' sulla realizzazione di macchinari per le ceramiche

Non a caso la societa' vede nei 4 anni 2015 / 2018 una crescita del fatturato nell'ordine del 6,7% (io la leggo complessiva e non a/a) e un Ebitda in crescita nell'ordine del 21%

View conservativa, quindi piu' facile da battere ma dato le dinamiche degli ultimi due anni, direi dovuta

Saluti
 
QUI hanno postato il documento di pre-ammissione, se a qualcuno dovesse servire.
Interessante l'attribuzione agli azionisti di minoranza di azioni detenute dai proprietari, se non vengono raggiunti dei target minimi di utile per il 2016.
 
Il nome non mente, certo che e' una cosa seria :D

[...]

View conservativa, quindi piu' facile da battere ma dato le dinamiche degli ultimi due anni, direi dovuta

Saluti

Quindi non consigli di comprare sul nome? :D
Scherzi a parte, grazie & buona vacanza ;)

Tanto per quanto mi riguarda non posso far altro che attendere che arrivi a mercato :o
 
intanto anche se non ho visto notizie ufficiali ma basandomi sul fatto che dal sito binck è stato tolto il riferimento al collocamento questo dovrebbe essere stato chiuso buon segnale rispetto alle ultime ipo più volte prorogate. Ho deciso per la prima volta di prenotare 200 azioni avevo adocchiato il bond convertibile ma 3 milioni euro ammontare che lo rendo troppo illiquido, quindi un cippetto di azioni, pochi euro vediamo un po', le condizioni sembrano quantomeno equilibrate. Altri pareri?
 
Si la hanno chiusa oggi alle 13 io prenotato 400 az volevo prendere le convertibili ma erano solo per i clienti professionali. Le prendero' in quotazione
 
tramite binck il prestito convertibili si poteva comprare ma non dava diritto ai warrant se non ho letto male il prospetto nè alle azioni di riparazione in caso di mancato raggiungimento dei target patrimoniali, curioso di vedere se e come quoterà quanto ad ammontare. Vedo che sei fiducioso, aspettiamo i dati delle richieste
 
30/03/2016 08.43 Commenti - Piazza Affari
SITI-B&T Group ammessa su AIM Italia, domani il debutto a Piazza Affari

FTA Online News
SITI-B&T Group, produttore di impianti completi a servizio dell'industria ceramica mondiale, comunica che in data 29 marzo 2016 Borsa Italiana S.p.A. ha ammesso le proprie azioni ordinarie, le obbligazioni convertibili e i warrant alle negoziazioni su AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale, organizzato e gestito da Borsa Italiana.
L'ammissione è avvenuta a seguito di un collocamento, comprensivo dell'opzione di Over Allotment, di n. 3.250.000 azioni ordinarie - di cui n. 2.500.000 azioni rivenienti da appositi aumenti di capitale a pagamento e n. 375.000 azioni poste in vendita da parte dell'azionista unico della Società - attraverso un collocamento presso investitori qualificati, italiani ed esteri, e un'offerta al pubblico indistinto in Italia ai sensi dell'art. 100 del D.Lgs 58/1998 e dell'art. 34-ter, comma 1, lettera c) del Regolamento CONSOB 11971/1999.
Si segnala, che l'azionista venditore ha, inoltre, concesso al Global Coordinator un'opzione per l'acquisto, al prezzo di collocamento, di massime ulteriori n. 375.000 Azioni (c.d. opzione Greenshoe, come descritta nel Documento di Ammissione). Tale opzione potrà essere esercitata, in tutto o in parte, entro 30 giorni successivi alla data di inizio delle negoziazioni degli strumenti finanziari della Società su AIM Italia. Inoltre sono state collocate presso investitori istituzionali e pubblico indistinto n.1.500 obbligazioni convertibili.
E' prevista inoltre l'assegnazione gratuita di 1 "WARRANT SITI-B&T 2016-2021" per ogni 10 azioni possedute. Il numero dei warrant emessi è pari a 1.250.000.
E' stato inoltre previsto un meccanismo di protezione per gli investitori secondo cui, al mancato raggiungimento di una determinata soglia di risultato economico per l'esercizio 2016, l'azionista venditore si è impegnato ad assegnare pro quota gratuitamente proprie azioni (c.d. "Remedy Shares") a favore di coloro che risulteranno titolari di azioni della Società alla prima data utile per lo stacco della cedola.
Il prezzo unitario delle azioni oggetto di collocamento è stato fissato in euro 8,00; è pertanto prevista una capitalizzazione pari a circa 100 milioni di euro.
Il collocamento si è concluso con grande successo, con richieste provenienti da investitori qualificati italiani ed esteri e dal pubblico indistinto in Italia, con una domanda complessiva superiore all'Offerta. Si tratta infatti del più grande collocamento di strumenti finanziari per una società industriale realizzato su AIM Italia da un singolo Global Coordinator.
La data prevista di inizio delle negoziazioni degli strumenti finanziari di SITI-B&T Group è il prossimo giovedì 31 marzo 2016.
Il flottante della Società, assumendo l'integrale esercizio dell'opzione Greenshoe, sarà pari al 26% circa.
Fabio Tarozzi, Amministratore Delegato di SITI-B&T Group ha affermato: "La quotazione su AIM Italia rappresenta una tappa fondamentale nella strategia di crescita del nostro Gruppo e siamo molto soddisfatti dell'apprezzamento registrato nella fase di collocamento. Le risorse raccolte ci consentiranno di proseguire nei nostri progetti di sviluppo per supportare il percorso di ulteriore espansione del Gruppo, in Italia e all'estero."
Nell'ambito della procedura di ammissione alle negoziazioni su AIM Italia, SITI-B&T Group è assistita da: Banca Popolare di Vicenza quale Nomad e Global Coordinator e Sole-Bookrunner, SCOA Studio Consulenti Associati in qualità Financial & Legal Advisor, Thymos Business & Consulting come Co-Financial Advisor, BDO in qualità di revisori, Grimaldi Studio Legale in qualità di Consulente Legale e Starclex - Studio Legale Associato Guglielmetti per gli aspetti di corporate governance.
Il Documento di Ammissione è disponibile presso la sede legale della Società e nella sezione investor relations del suo sito Internet. SITI-B&T Group rende noto che, per la diffusione delle informazioni, ha deciso di avvalersi del meccanismo di stoccaggio centralizzato delle informazioni regolamentate denominato "1Info".
***
SITI-B&T Group SITI-B&T Group, produttore di impianti completi a servizio dell'industria ceramica mondiale, con una presenza capillare in tutti i mercati, propone soluzioni tecnologiche d'eccellenza e servizi innovativi, con una particolare attenzione ai temi dell'efficienza energetica e della riduzione dei costi di produzione. Garantisce alla clientela un servizio completo e personalizzato che include l'assistenza tecnica per l'istallazione, la manutenzione e l'ammodernamento delle linee di produzione.
Il Gruppo SITI-B&T opera attraverso le unità operative: "Tile" (impianti completi per piastrelle), Projecta Engineering e Digital Design (decoratrici digitali e progetti grafici digitali), "B&T White" (impianti completi per i sanitari) e Ancora (impianti per la finitura del materiale ceramico).
Il fatturato consolidato stimato al 31 dicembre 2015 è pari a 171,8 milioni di euro, con una quota export di circa l'80 per cento, e un'EBITDA stimato pari a 17 milioni di euro.
 
Bella operazione. Prezzo giusto, azienda sana, ricavato che per l'85% entra in azienda per espansione e rafforzamento... c'entra davvero poco con AIM... ma se è l'unico modo per spingere alla quotazione aziende del genere va bene uguale.
 
Azioni arrivate....i warrant no
a voi?
 
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