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Come limitare i Rischi: STOP LOSS e STOP LOSS GARANTITO

Limitare le perdite assume un’importanza fondamentale per chi opera sui mercati finanziari, soprattutto per gli investimenti effettuati a leva.
Lo Stop Loss (letteralmente stop alle perdite) è una strategia finalizzata a salvaguardare il capitale investito in un'attività finanziaria nel caso in cui l'andamento dei mercati andasse in direzione contraria alle aspettative iniziali. IG Markets consente ai propri clienti di inserire un livello di Stop Loss per tutte le operazioni aperte sui propri CFD su indici, azioni, commodity etc.
Nel momento in cui il sottostante dovesse portarsi sul valore fissato come Stop dal cliente, l’operazione verrebbe chiusa. E’ chiaro che l’inserimento dello Stop Loss rimane una facoltà delegata all’investitore che potrà decidere quando impostare tale protezione o meno.
L’ordine di chiusura operazione verrà applicato automaticamente al prezzo disponibile sul mercato nel momento in cui il livello associato allo stop viene toccato. La volatilità del mercato, o la semplice apertura in gap tra una giornata di contrattazione e quella successiva,  potrà comunque far eseguire l’ordine a un prezzo sensibilmente differente da quello fissato dall’utente come stop loss.

Rischio Limitato
Per fronteggiare questa problematica è possibile ricorrere alla funzione di Rischio Limitato.
Questa è un’opzione che garantisce l’applicazione dello Stop esattamente al prezzo deciso fissando quindi un limite massimo assoluto alle perdite registrabili da una singola operazione. Aderendo a questa particolare funzione, quindi, il cliente è sicuro che l’ordine di Stop venga eseguito al prezzo indicato indipendentemente dalle condizioni del mercato. Il prezzo di questa “assicurazione”, il premio, è espresso in uno spread denaro/lettera ampliato al momento d’apertura della posizione.  Per eseguire un’operazione a Rischio Limitato è necessario collegare uno stop loss garantito a un certo livello di prezzo, in base al quale la posizione verrà chiusa se si dovessero verificare movimenti di mercato sfavorevoli. Un pratico esempio di operazione sul petrolio servirà a comprendere meglio i meccanismi di funzionamento di questa “protezione”.

Esempio
Decidiamo di aprire una posizione rialzista (Long) su un contratto Light Crude Oil (scadenza luglio) con la protezione Rischio Limitato. Ricordiamo che un punto di contratto equivale a 10 dollari statunitensi.
Supponiamo che il Light Crude Oil quoti 70,00/70,10.
Per effettuare una transazione a Rischio Limitato si deve pagare un Premio sulla posizione di apertura. La posizione verrà quindi aperta a 70,10 (prezzo denaro) più 4 pips (premio Rischio Limitato) = 70,14 dollari
Aperta la posizione a 70,14 dollari, decidiamo di fissare uno stop garantito a 50 punti di distanza, ovvero a 69,64 dollari. La perdita massima che la posizione può generare può essere così calcolata:

Perdita massima
Livello Stop 69,64 - Livello di Apertura 70,10 = differenza 46 punti
Massima perdita possibile: 46 punti x 1 contratto x 10 dollari a punto = 460 dollari
Indipendentemente dall’andamento del prezzo del greggio e dalla volatilità dei mercati finanziari, la posizione non potrà generare perdite superiori ai 460 dollari. Un vantaggio non indifferente per evitare i bruschi movimenti tipici di un mercato altamente volatile ed erratico come quello delle materie prime.

Leva finanziaria

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